美国的AI数据中心主电源需要还是燃气轮机和核电，直接加间接燃气轮机占比52%，核电13.6%。目前全球燃气轮机市场三菱重工、西门子、GE Vernova 这三家基本处于垄断地位，占据全球70%+份额。同理，中国市场也全部被这三家GE、西门子、三菱垄断，共计份额达88%。☞ 燃气轮机组各环节解析涡轮叶片：占比20-35%（价值量最大）◎ 应流股份西门子H级叶片中国独家供应商，GE、三菱核心供应商，订单排至 2026 年。◎ 万泽股份高温合金叶片制造商，向 GE 供货。☞燃烧室：占比 10-15%特点：燃料与高压空气混合燃烧，单台价值量可达 1000万 +◎ 万泽股份2000E、5000F燃烧室结构件供应商◎ 应流股份燃烧室高温部件供应商◎ 航宇科技燃烧室机匣供应商☞ 机匣 / 缸体：占比8-12%☞ 豪迈科技全球燃机缸体市占率第二，客户GE、西门子、三菱。◎ 航宇科技压气机、涡轮机匣供应商，获西门子长期订单。◎ 派克新材环形锻件供应商，产能利用率超 90%，西门子长期合作伙伴。☞相关产业链公司及重点公司介绍◎ 中小燃机配套链1、应流股份（贝克休斯）2、航宇科技（贝克休斯）3、联德股份（索拉）4、飞沃科技（西门子、GEV）◎ 维修后市场1、万泽股份（涡轮叶片）◎ 涨价品种1、隆达股份（高温合金）2、振华股份（上游小金属）◎ 配套及应用侧1、博盈特焊（余热锅炉）2、杰瑞股份（AIDC电力、油气）杰瑞、应流、豪迈科技、航宇股份、博盈特焊、飞沃科技、万泽股份、联德股份几年成长性、估值还是比较好的。
