锂电边际变化：近期锂电板块回调较多，昨天集体反弹，近期市场在充分博弈边际变化：1

锂电边际变化：近期锂电板块回调较多，昨天集体反弹，近期市场在充分博弈边际变化：1）江西JXW的复产持续推后（传闻缺环境影响报告）+27 宗采矿证注销，结合现在实业低库存高周转，引起碳酸锂期货和股价向上；2）排产一会儿传12月低于预期，一会儿传闻Q1上修引发波动，实际我们了解排产计划基本不变，但是由于材料紧张，要货可能会适当上修；3）谈价充分博弈，近期都在担心材料无法涨价引发锂电材料大跌，今日仍有传闻在谈长单，实际我们了解12月6F价格上上周以后就已经落地（M-1计价，没有长单也不会再谈12月的长单），后续两周是供应商大会伴随谈26年价格，预计结合谈判时间1月上旬才能最终落地。初步了解6F，铜箔，铁锂涨价排序靠前，隔膜，铝箔，负极紧随其后。4）储能电芯涨价已经看到，但市场仍在博弈材料涨价对电池盈利的影响。当前时刻属于基本面预期充分但是【边际信息定价】，我们依然看好板块淡季不淡，车26年增量就250GWh左右，储能增量400GWh+，所以车的波动影响并不会像市场预期那么大，最晚时刻为见到2月排产淡季不淡后启动，此前若有碳酸锂补库或者材料价格谈判超预期下会随时启动。