碳纤维：量价齐升+国产替代黄金期来临！受益概念股梳理光威复材全产业链龙头，军品市占率超70%，T800级稳定量产，C919独家供应商。前三季度净利15.6亿，获金风科技10亿订单，氢能领域营收占比将破20%。中复神鹰高性能碳纤维龙头，干喷湿纺技术全球领先，产能2.9万吨。风电叶片市占率30%+，低空经济预浸料已获首架机型应用。前三季度营收68.5亿，净利18.2亿。已开发T1200级产品，拉伸强度8056MPa。中简科技T1100级(ZT9H)独家供应商，强度7000MPa超东丽T1100G，商业航天市占率70%+。Q3净利环比+35%，毛利率近70%，获军工大额订单。产品用于国产大飞机、火箭关键部件。吉林碳谷全球最大PAN基原丝供应商，产能占国内90%+，风电原丝市占率95%。控股吉林化纤形成全链，上半年营收11.87亿，Q2营收7.07亿。中航高科航空复材绝对龙头，子公司中航复材是国内唯一航空复材专业单位。预浸料军品市占率近100%，民机超70%，主导C919/C929关键部件。Q3净利率19.96%。吉林化纤大丝束龙头，掌握干喷湿法工艺，T800级已通过中国商飞认证。产能3.2万吨，成本优势显著，风电市占率领先。控股吉林碳谷实现一体化，获远景能源8亿订单，无人机用碳纤出货量同比+350%。楚江新材旗下天鸟高新军用碳刹车预制体市占率超90%，C919唯一国产供应商。前三季度军工订单+100%，毛利率50%+。风电叶片部件供金风科技，光伏支架订单排至2026年。三季报净利暴增20倍。金发科技碳纤维复合材料布局完善，产品用于汽车轻量化、无人机部件。技术储备丰富，产能持续扩张，前三季度营收120亿，12月29日涨1.87%，成交额20.95亿，市值501.75亿。精工科技碳纤维设备龙头，国内唯一具备千吨级产线整线供应能力。订单排至2026年，毛利率稳定提升，已获国兴碳纤维5448万二期项目款。神剑股份碳纤维复合材料应用领先，产品用于风电叶片、无人机结构件。订单饱满，产能利用率90%+，12月连续8连板，成交额23亿，成为板块最强势股之一。上海石化大丝束碳纤维龙头，1K超细旦原丝填补国内空白。2025年产能扩张50%，产品性价比优势明显，风电和压力容器需求旺盛。恒神股份高性能碳纤维新锐，HM50E级产品强度5.7GPa，获工信部“制造业单项冠军”。T1100级技术突破，航空航天订单增长迅速，毛利率持续提升，在军工领域加速渗透。航天彩虹“无人机+新材料”双主业，自产碳纤维用于彩虹无人机机体，预浸料进入客户试样阶段。低空经济爆发带动需求，前三季度净利2.1亿，市值233.82亿。银禧科技碳纤维复合材料布局深入，产品用于新能源汽车轻量化、5G设备壳体。技术研发投入大，与高校合作开发高性能复合材料，订单稳步增长，毛利率高于传统业务。国恩股份特种工程材料龙头，碳纤维增强LFT等技术领先。产品用于新能源汽车、轨道交通轻量化，毛利率高于传统业务，Q3净利同比+30%。普利特碳纤维复合材料改性技术优势明显，产品用于汽车、无人机部件。Q3营收环比+25%，毛利率提升3个百分点，订单排至2026年Q1。中材科技风电叶片用碳纤维主力供应商，市占率15%，产品性能优异。受益风电大型化趋势，叶片碳纤维渗透率提升，订单持续增长，前三季度净利12.3亿，同比+25%。康达新材风电叶片结构胶龙头，与碳纤维复合材料配套使用，市场份额稳定。Q3营收同比+20%，毛利率提升至35%，受益风电高景气度，已获明阳智能、金风科技大额订单。双一科技碳纤维复合材料模具龙头，为eVTOL、飞行汽车提供壳体模具。低空经济爆发带动订单快速增长，Q3净利同比+40%，毛利率达45%，已获亿航智能等企业订单。和顺科技碳纤维复合材料新锐，专注于特种功能膜材料。产品用于风电叶片轻量化、航空内饰，技术壁垒高，市值突破100亿。
