盘前（1.5）热点板块梳理本次梳理聚焦于硬科技突破、区域经济合作、前沿产业政策三大主线。可控核聚变、商业航天、机器人等领域的技术突破点燃市场热情，中韩自贸区和低空经济政策则打开了新的增长空间。整体来看，资金将围绕技术领先、产业链布局完善的龙头企业展开，同时政策落地节奏和商业化进程是关键。可控核聚变板块该板块核心受益于“人造太阳”技术突破，商业化进程加速，产业链相关设备和材料供应商将率先受益。西部超导：国内超导材料龙头，其铌钛合金和铌三锡超导材料是核聚变装置的核心部件。公司深度参与国际热核聚变实验堆项目，技术实力全球领先，直接受益于核聚变产业化进程。雪人集团：专注于氢能源和压缩机技术，其空气压缩系统和氢燃料电池空压机可用于核聚变装置的冷却和气体循环。公司在氢能领域布局完善，技术积累深厚。国机重装：重型机械制造龙头，具备大型压力容器和核级设备的制造能力。其为核聚变项目提供关键装备，如真空室、磁体支撑结构等，技术壁垒高。永鼎股份：在超导电缆和电磁线领域技术领先，其超导产品可用于核聚变装置的磁体线圈。公司持续加大研发投入，产品性能达到国际先进水平。中韩自贸区板块韩国总统访华预期推动贸易合作深化，物流、港口、跨境电商等领域将直接受益于贸易量提升。中创物流：综合性物流服务商，在中韩跨境物流领域布局完善。其提供海运、空运、仓储等一站式服务，中韩贸易量增长将直接带动其业务量提升。青岛港：北方重要的外贸港口，与韩国港口合作紧密。公司拥有完善的集装箱、原油、铁矿石码头，中韩贸易深化将显著提升其吞吐量和盈利能力。海程邦达：跨境综合物流服务商，专注于中韩、中日等东北亚航线。其提供供应链解决方案，客户覆盖电子、汽车等行业，受益于区域贸易一体化。连云港：新亚欧大陆桥东方桥头堡，与韩国釜山港等港口合作密切。公司在国际集装箱运输和大宗商品中转方面优势明显，中韩自贸区建设将增强其枢纽地位。商业航天与半导体存储板块商业航天IPO热潮和长鑫存储融资反映行业高景气度，卫星制造、发射服务、存储芯片等领域迎来发展机遇。鲁信创投：创投龙头，参股蓝箭航天等商业航天企业。其通过投资布局前沿科技领域，商业航天IPO将带来显著的资本增值收益。金风科技：全球风电龙头，其全资子公司北京天诚同创参与商业航天地面设备制造。公司在电力电子和控制系统领域技术领先，可提供航天发射场的能源解决方案。兆易创新：存储芯片龙头，与长鑫存储在DRAM领域合作紧密。公司在NOR Flash、MCU等领域市占率领先，国产替代和AI算力需求推动其业绩高增长。航天机电：航天科技集团旗下上市公司，从事卫星应用、新能源等业务。其在卫星通信、导航、遥感领域技术积累深厚，直接受益于商业航天产业发展。机器人板块智元机器人新品发布标志着个人机器人时代来临，核心零部件、伺服系统、传感器等环节将率先受益。五洲新春：精密轴承和传动部件制造商，其RV减速器谐波减速器等产品是机器人核心零部件。公司技术实力国内领先，产品供应多家机器人头部企业。泰尔股份：工业机器人核心零部件供应商，专注于伺服电机、驱动器和控制器。其产品性能对标国际品牌，性价比优势明显，市场份额持续提升。三花智控：热管理和精密控制龙头，其电磁阀、电子膨胀阀等产品用于机器人的温控和动力系统。公司在新能源车热管理领域市占率领先，技术可复用至机器人领域。宏英智能：工业自动化和智能控制解决方案提供商，其控制器、显示屏等产品广泛应用于工程机械和特种机器人。公司在智能化和无人化领域技术积累深厚。政策与消费热点板块该板块涵盖文旅、矿产、低空经济、脑机接口等多个政策驱动领域，受益于政策红利和消费复苏。中国中免：免税行业龙头，受益于元旦旅游消费数据亮眼。公司在海南、上海等地拥有多个免税店，消费复苏将直接带动其销售额和盈利能力提升。紫金矿业：全球矿业巨头，受益于矿产开发政策收紧。公司拥有完整的采选冶产业链，资源储备丰富，行业准入门槛提高将进一步巩固其龙头地位。亿航智能：低空经济龙头，受益于上海低空经济规划。其EH216-S无人驾驶航空器已在多地开展商业运营，政策支持将加速其商业化进程。汤姆猫：在脑机接口和虚拟现实领域布局，其与浙江大学合作开发的脑机接口技术取得阶段性进展。公司在游戏和AI交互领域经验丰富，有望率先实现技术商业化。总结当前市场热点呈现多元化和高端化特征，可控核聚变、商业航天、机器人等硬科技赛道因技术突破备受关注，而中韩自贸区、低空经济等政策驱动领域则打开了新的增长空间。投资者可重点关注技术领先、产业链布局完善的龙头企业，同时需密切跟踪政策落地节奏和技术商业化进展，把握行业发展的黄金窗口期。
