重磅利好催化市场，内外盘联动偏暖A股港股迎积极窗口重磅经贸利好落地，取消对欧洲8国加征关税且与格陵兰岛达成框架协议，全球市场情绪显著提振，美股全线走高，中国核心资产及中概股迎来普涨行情。纳指金龙指数大涨超2%，中概股龙头表现亮眼，百度涨超8%、哔哩大涨超5%、阿里涨近4%，京东、小鹏同步走高；富时A50、恒生主连均获小幅拉升，港股恒科昨日探底回升后，今日有望小幅高开走出二连阳，A股亦迎来偏暖运行窗口。隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨1.2%、纳指涨1.18%，科技赛道成为领涨主力。费城半导体指数大涨近3%，英特尔暴涨近12%，英伟达、特斯拉涨近3%，AMD涨近8%；存储板块表现尤为强势，美光科技、闪迪、西部数据三大龙头齐创历史新高，叠加德明业绩超预期，存储方向景气度持续攀升。贵金属板块则呈现分化，白银跌近2%。回看A股昨日盘面，沪指小幅收红重回5日均线，创业板守住20日线支撑，科创50大涨超3.5%创阶段新高，成为市场亮点。值得注意的是，两市成交额缩量1800多亿，总成交额维持2.6万亿左右，短线仍以存量博弈为主，热点轮动节奏较快。板块层面，半导体产业链全线爆发，从设备、存储向算力芯片、先进封装等低位方向扩散，贵金属、有色板块延续强势，商业航天与AI应用概念表现低迷，资金聚焦业绩确定性较强的赛道反复布局。操作上建议以低吸为主，规避追涨风险，今日可重点关注半导体产业链轮动节奏，留意设备、存储方向的表现机会，把握业绩主线驱动下的结构性行情。
