后怕啊。昨晚饭局，有个消息灵通的朋友神秘兮兮地说，存储芯片这波行情，根本不是简单的周期反弹，而是AI需求彻底把桌子掀了，巨头赚的利润吓死人。 他给我看了几个数字，我才倒吸一口凉气。三星电子一个季度的营业利润同比大增209%，SK海力士的营业利润率干到了恐怖的58%。这都不是赚钱，简直是印钱。另一巨头闪迪盘后业绩一出，股价直接飙涨17%。更关键的是上游设备商希捷透露，他们的近线产能“已全部售罄至2026年全年”，订单都排到后年去了。 朋友说，这背后的逻辑很简单，AI爆发式增长，数据海啸需要存储，但供给端产能就那么多，新增的又跟不上。这一下子就把整个行业的生态位和价值重估了。看看A股这边，江波龙去年净利润预增最高210%，香农芯创这些分销商也赚翻了。这周，融资客已经用真金白银投票，好几只概念股被加仓上亿元。 现在一想到年初还有些分析在讨论存储周期到没到顶，我就觉得有点想笑。这哪是周期，这分明是换了个新天。你们觉得，这波存储芯片的火热，到底是泡沫还是黄金十年的开始？
