昨晚，战略投资部的朋友喝高了，搂着我肩膀说：“千万别信什么业绩暴增973%，那都是演给散户看的。真正的玩法是，你得去投‘给AI送钱’的人。” 他吐着酒气说，外面报道的订单排到2027年、营收翻几倍，全是对的，但顺序错了。最赚的压根不是整机厂。“好比挖金矿，卖铲子的、运水的，早闷声发财了。”真正稳赚的，是那些做“铲子”和“水”的——半导体先进封装和机器人核心部件。 他举了个例子：一家给AI服务器做封装的厂，良率爬坡到95%，订单直接锁到明年Q3，利润比做芯片设计的还厚。另一家做机器人关节传感器的，单季度营收涨180%，不是靠PPT，是产线真的24小时连轴转，客户提着现金在厂门口等提货。“现在所有热钱都在找确定性的‘铲子’，因为金矿开不开得出来另说，但铲子一定先卖爆。” 现在一想到自己当初看着新闻热血沸腾，就觉得后背发凉。原来热闹是他们的，而真正赚钱的生意，早就被圈内人按计算器算明白了。你们身边，有这种“铲子”比“金子”更值钱的行业吗？
