央视财经：“电力心脏”爆单！变压器订单排到2027年，A股这些公司要起飞？ 最

央视财经：“电力心脏”爆单！变压器订单排到2027年，A股这些公司要起飞？ 最近，央视财经报道了一个让人震惊的消息：国产变压器全球爆单，有些厂商订单已经排到了2027年底！ 你没听错，就是那个在电力系统中默默工作的“电力心脏”——变压器。一旦缺了它，再多的电也送不出去，再高端的AI服务器也只能是一堆废铁。 变压器为啥突然成了“香饽饽”？ 这一切，都要从全球AI算力建设大爆发说起。 ChatGPT、Sora…这些AI应用背后，是成千上万台高耗能的服务器在日夜不停地运转。而它们对电力的需求，可不是普通级别——稳定、高功率的供电，成了算力中心的“生命线”。 与此同时，国内“东数西算”工程全面推进，算力中心、超算集群如雨后春笋般崛起。变压器作为电力输送的关键节点，需求量暴增。 更关键的是，中国制造的变压器正在走向世界。报道中提到，国内首台全绝缘超高压大容量变压器已经发往北美市场。2025年，我国变压器出口总值达646亿元，同比增长近36%！ 工厂满产，订单排到三年后！ 记者在广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产状态。 江苏一家工厂的订单，直接排到了2027年底。这种景象，在制造业中已经很久没见过了。 没有变压器，再多的电也没用，再多的AI设备也成为摆设。这个看似传统的行业，正在因为AI时代和能源变革，迎来自己的“高光时刻”。 A股投资机会：谁将受益最大？ 变压器行业火爆，必然传导到资本市场。A股哪些公司值得关注？ 1. 变压器制造龙头企业 这是最直接的受益者。那些技术领先、产能充足、拥有海外订单能力的公司，将迎来业绩爆发期。 特变电工：国内变压器行业龙头，技术实力雄厚，在特高压领域有显著优势。 中国西电：央企背景，产品线完整，在电网设备领域深耕多年。 保变电气：专注变压器制造，在核电、直流输电等高端领域有布局。 2. 上游原材料供应商 变压器生产离不开硅钢片、铜线、绝缘材料等。需求暴增，上游材料企业也会“水涨船高”。 宝钢股份、首钢股份：硅钢片主要供应商。 铜陵有色、江西铜业：铜材供应商。 3. 电力设备综合厂商 一些公司虽然不只做变压器，但变压器是其重要业务板块，也会明显受益。 国电南瑞：电网自动化龙头，变压器相关业务占比不低。 思源电气：电力设备综合供应商，变压器是核心产品之一。 4. “小而美”的专业厂商 除了巨头，一些在细分领域有特色技术的公司，也可能迎来发展机遇。 风险提示与投资建议 虽然前景看好，但投资还需理性： 周期性强：电力设备行业有一定周期性，需关注行业景气度变化。 原材料价格波动：铜、钢等价格波动会影响企业利润。 竞争加剧：行业火热可能吸引更多进入者，加剧竞争。 建议关注：具有技术壁垒、产能弹性大、海外市场开拓能力强的公司。最好选择在特高压、新能源变压器等高端领域有布局的企业。 变压器行业的火爆，是AI时代+能源革命+中国制造升级三重浪潮叠加的结果。 这个曾经“传统”的行业，正被新时代注入全新动力。对于投资者来说，这可能是一个值得长期关注的赛道——毕竟，只要AI在发展、电力在输送，变压器这个“电力心脏”就永远不会停止跳动。