题材热度榜TOP101. AI智能体概念核心标的及题材逻辑万兴科技（300624）：深耕AI视频生成与AIGC全工具链，旗下万兴播爆等产品落地AI数字人智能交互能力，深度适配clawdbot多模态交互场景，产品商业化落地节奏领先。昆仑万维（300418）：依托天工AI大模型与AI Agent核心技术，打造全场景智能体解决方案，与游戏、社交等主营业务深度融合，构建AI生态协同优势。汤姆猫（300459）：聚焦AI陪伴型智能体赛道，依托经典超级IP开发多模态AI交互产品，接入主流大模型技术，打造沉浸式智能陪伴新体验。2. 商业航天核心标的及题材逻辑中国卫星（600118）：卫星研制与运营双龙头，深度承接国家重大航天工程，是低轨卫星星座组网建设的核心参与主体，行业地位不可替代。铖昌科技（001270）：相控阵T/R芯片核心供应商，产品规模化应用于卫星通信、航天雷达等高端装备，是商业航天领域国产替代的核心标的。信维通信（001316）：星链终端连接器独家供货方，墨西哥工厂专属产能专供SpaceX，深度绑定星链全球扩张进程，充分受益海外卫星互联网建设红利。3. 涨价概念核心标的及题材逻辑中矿资源（002738）：锂盐与铯铷稀缺资源双龙头，锂盐价格反弹带来显著业绩弹性，海外锂矿产能持续释放，供需格局持续优化。北方华创（002371）：半导体设备国产替代核心标杆，晶圆厂扩产潮带动设备需求与价格双升，在手订单饱满，业绩增长确定性较强。盛和资源（600392）：稀土永磁产业链核心供应商，稀土价格上行叠加国家收储预期，行业供需格局持续改善，盈利修复空间充足。4. 人形机器人核心标的及题材逻辑绿的谐波（688017）：全球谐波减速器领域龙头，核心供货特斯拉Optimus人形机器人，国产替代渗透率超80%，技术与客户壁垒深厚。拓普集团（601689）：特斯拉机器人结构件核心供应商，凭借一体化压铸领先技术，完美适配机器人轻量化、集成化制造需求，供应链绑定深度领先。三花智控（002050）：机器人热管理系统核心提供商，专注定制化温控解决方案，深度绑定特斯拉机器人供应链，受益行业量产落地红利。5. 黄金白银核心标的及题材逻辑山东黄金（600547）：国内黄金开采行业龙头，矿产资源储量与产量稳居行业前列，国际金价上行直接驱动业绩与估值双重提升。银泰黄金（000975）：黄金、白银双主业布局，境内矿山产能稳步释放，叠加贵金属价格周期上行，业绩弹性与增长潜力凸显。盛达资源（000603）：国内白银资源龙头企业，白银价格上涨直接带动盈利水平改善，核心矿山复产进度超预期，产能释放节奏加快。6. 光纤核心标的及题材逻辑亨通光电（600487）：光纤光缆与海洋缆线双龙头，深度受益全国算力网络新基建建设，海底光缆全球市占率位居第一梯队，海内外业务协同增长。中天科技（600522）：光纤与储能双主线布局，算力基建扩容拉动光纤需求增长，海上风电海缆订单持续饱满，业绩多点支撑。长飞光纤（601869）：全球光纤光缆行业龙头，光纤预制棒核心技术领先，算力新基建带动行业量价齐升，龙头规模优势持续放大。7. 服务消费概念核心标的及题材逻辑宋城演艺（300144）：线下文旅演艺龙头，“千古情”系列核心项目客流持续复苏，轻资产扩张模式加速推进，全国布局版图持续扩容。中青旅（600138）：集旅行社、景区运营于一体，入境游全面复苏叠加研学游赛道爆发，线下文旅业务业绩弹性充分释放。锦江酒店（600754）：国内连锁酒店龙头，商旅出行需求回暖带动RevPAR持续回升，门店拓张节奏加快，规模化与精细化运营双升。8. 阿里AI应用核心标的及题材逻辑三江购物（601116）：阿里新零售体系核心合作标的，与盒马鲜生战略合作持续深化，数字化门店改造全面推进，运营效率与盈利水平同步提升。恒生电子（600570）：阿里系金融科技核心企业，以AI技术全面赋能金融IT系统，大模型产品在证券、资管领域加速落地应用。光线传媒（300251）：阿里影业深度合作方，布局AI+影视内容制作全链条，参与《哪吒2》等头部影视项目，内容与技术协同发力。9. 关税战概念核心标的及题材逻辑东方盛虹（000301）：涤纶长丝全产业链龙头，关税壁垒下进口替代需求快速增长，炼化一体化产能逐步释放，成本与规模优势凸显。聚杰微纤（300819）：高端超细纤维面料核心供应商，关税战驱动海外出口订单转移重构，充分受益全球贸易格局优化红利。中际旭创（300308）：全球光模块龙头企业，海外订单转移叠加AI算力需求爆发，800G高端光模块产品快速放量，业绩增长动能充足。10. AI营销核心标的及题材逻辑蓝色光标（300058）：AI营销行业龙头，蓝标智播等核心产品实现AI广告素材全自动生成，大幅降低营销成本、提升运营效率，商业化落地领先。分众传媒（002027）：线下电梯场景媒体龙头，以AI技术赋能广告精准投放与智能运营，线下核心流量价值重估，广告主投放意愿持续提升。三人行（605168）：政企端整合营销核心供应商，依托AI技术升级内容创作与投放效率，客户粘性与服务壁垒持续加固，业绩稳健增长。
