周三A股的市场，本来继续它无趣无聊的本色，然而午后光伏板块突然火山爆发，这既突然又令人喜悦。超跌板块的修复，提供市场热点和赚钱机会，当然值得关注。

光伏ETF大涨超过6%，而一众近期走势明显落后于市场的光伏股们也是扬眉吐气了，尤其是一季度亏得最惨的隆基和通威，对市场人气带动作用明显。

不过，这样突发而猛烈的行情，让我们立即脑中迸出三个字：“小作文”！

盘后，一个“沙特拟投资数千亿美元发展绿色能源，首批将建设数个世界级的光伏项目，预计中国厂商将拿到最大份额”的消息被溯源为最大推动力，那这个是“小作文”吗？

木鱼专门去海外财经网站找了下资料，做一个不算严密的分析。

首先，沙特确实喊出了要在2030年前实现50%可再生能源的目标，而且开始了大干光伏电站。但是这里我们要注意一下，巨额的投资不是一下子花出去的，而是一期期招标的，而且全球参与度都很高。“数千亿美元”的投资是规划30年内用掉的，其中还有相当多的是投给氢能、风能的。

最近一批（沙特电力第五期）3.7GW太阳能项目的入选投标单位中，无论是组件供应商还是建设单位方面，我国厂商并未有明显优势。而且，这一批全球招标声势这么大，只不过才3.7 GW的规模。而隆基绿能一家年产能多少？接近100GW！

因此，今天光伏的行情，如果只用沙特这条消息解释，那么是有所夸大的。按照沙特电力公司（SPPC）网站上给出的节奏，一年有个30-50GW的规模了不得了。因此，有关人士“存疑”也是合理的。

但是如果考虑到长期因素，又不失逻辑。近期上级部门也开始主动介入行业产能规划，特别是首次提出“鼓励兼并重组”，形成与沙特这个利好的“共振”，更能解释今天的爆发。毕竟技术面和行业基本面尚未见底，“产能过剩”依然是一个热门话题。

光伏为啥涨起来爆发力度这么强？最主要的原因，还是“低位”+“反转”预期。但在龙头企业大面积亏损，组件价格屡创新低的情况下，把握“拐点”难度很大，但也因此诱人，因为炒作的就是预期。

如果只看今天，应该说很大程度上，是把长期利好“兑现”在短期上。逆周期投资本来就很难，能掐对低点的一定是高手和耐心投资者。我们普通投资者，恐怕还是会继续关注硅片、组件的价格趋势。大家可对号入座，不断修正对光伏产业的预期。

也衷心祝愿我国的优势产业，真正逆境反转！