早上，有人转给我一张图，说长春高新要被ST了。

我看了下，跌了7个点，马上动手买了点。

这不是扯淡么？大股东占用资金，和地产项目占用资金是两个概念。

而且这个“学生小赵”的用户，从之前发言来看，就是个情绪冲动的小散，不像是有什么内幕信息的样子。

就算长春高新存在一些瑕疵，但它仍然是东北三省最核心的资产。

可能是这段时间，ST和退市太多，大家风声鹤唳了。

但如果长春高新轮到这种风险，第一个睡不着觉的应该是地方zf的领导，而不是我们。

所以今天的下跌，我倾向于是大户爆仓或者机构风控止损，出来是直线跌的。

我们来重新思考下，现在420亿市值，可以买到一个什么样的资产：

1）去年9.3倍PE，股息率4.3%的高股息低估值标的。

2）生长激素是刚需，当然确实有新生儿下滑的逻辑压制，但这仍然是医美赛道，给10倍PE是不是有点过分了。

3）跟地产和银行高杠杆的商业模式不同，这种资产的低估值比较实。

打开资产负债表现金75.78亿，应收31亿，存货47.7亿，长期股权投资9亿，有息负债大概9亿多点。

4）长春国资委第一大股东，东北三省的科技企业之光，政策鼓励杠杠的。

5）其他产品线陆续出炉，对标强生。

金磊表示：在未来10年内“再生5个蛋”，分别是内分泌外的其他儿科，妇科、成人内分泌、肿瘤、医疗美容等，同时每个BU聚焦1到2种疾病。

深度逻辑我也不懂，不看医药，但是表观来看，整个医疗板块可能都到很便宜的位置了。

……

评价现在的行情，就是疯狂轮动，千万别追高，最好别格局。

比如我今天这笔抄底东北药茅，给几个点盈利也就撤了，没必要看长。

转一个分析：成交量过万亿，可以支撑两条主线，定价权是机构、量化、游资的交集；成交量在8000亿到万亿，只能支撑一条主线，定价权是机构、量化、游资三选二；成交量在8000亿以下，没有主线。

过去这种无主线行情被叫做热点轮动，22年叫电风扇行情，今年叫家里只有一条裤子，总之就是在市场缺乏量能，赚钱效应缺乏持续性的情况下出现的一种一字绝症：穷。

其他的，有色板块要小心。

有色的核心标——华钰矿业，今天走出了灌肠阴。

基本可以宣告这一轮A股有色炒作潮的一个阶段性高点。

华尔街坐庄，流动性驱动，实体需求没有那么好的。

半导体这块，今天受HW 3nm消息催化，表现不错，后续有望走成主线。

逻辑可参照前文：万亿投向半导体。