金融科技英译为Fintech， 是 Financial Technology 的缩写，指通过利用各类科技手段创新传统金融行业所提供的产品和服务，提升效率并有效降低运营成本。金融科技是基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新，全面应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等六大金融领域，是金融业未来的主流趋势。
正是因为金融科技如此重要，银行正加大投入，以期在未来竞争中占有一席之地。前面从多个维度，横向和纵向分析了招商银、平安银行和兴业银行的金融科技情况。今天以同样思路，分析建设银行、工商银行、农业银行和中国银行金融科技情况。
因2023年多个财务指标进行了重述，故无法拉通以前年份进行纵向对比。故接下来将以2023年年报数据为例，从员工费用占比、金融科技投入费用和投入效益等维度分析。
1、员工费用占比分析
员工费用占比=员工费用/业务及管理费，此指标主要反馈人工成本占营运费用比重，根据此公式，计算国有四大行结果如下：
分析：如上图所示，从同比增速来看，建设银行>中国银行>农业银行>工商银行；以2023年数据为例横向对比来看，农业银行>工商银行>建设银行>中国银行。
由上可以看出，四家银行员工费用占比都超过60%以上，这与两家银行规模密切相关，未来这将是降本增效重点。其次，工商银行是唯一一家同比增速下降的银行，主要是因为无论是员工费用还是业务及管理费同比都下降了。最后，农业银行费用占比最高，中国银行最低，建设银行和工商银行居中。
2、金融科技投入费用分析
金融科技投入费用分析，主要分为两个指标：一是金融科技投入费用分析；二是金融科技投入费用占营收比例，接下来逐一展开。
2.1 金融科技投入费用分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，建设银行>农业银行>中国银行>工商银行；以2023年数据为例横向对比来看，工商银行>建设银行>农业银行>中国银行。
由上可以看出，四家银行金融科技投入费用同比都实现了增长。这是在去年营收增长不佳情况下，还在持续加大金融科技投入非常不容易。
2.2 金融科技投入费用占营收比例分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，建设银行>农业银行=工商银行>中国银行；以2023年数据为例横向对比来看，中国银行>农业银行>建设银行>工商银行。
由上可以看出，四家银行金融科技投入费用占营收比都超过3%，整体差异不大。其次，中国银行是唯一一家同比下降的银行，主要是因为营收同比增速要高于金融科技投入费用的同比增速导致的。
3、金融科技投入效益分析
金融科技投入效益分析，主要通过两个方面指标：一是成本收入比；二是人均效益。接下来逐一分析。
3.1 成本收入比
根据财报披露数据，成本收入比=业务及管理费 ／ 营业收入，根据此公式，计算出来的结果如下：
分析：如上图所示，从同比增速来看，农业银行>工商银行>建设银行>中国银行；以2023年数据为例横向对比来看，农业银行>中国银行>建设银行>工商银行。
由上可以看出，四家银行成本收入比都介于28%-34%之间，波动幅度不大。其次，中国银行是唯一一家同比下降的银行，这主要是因为业务及管理费用同比增速低于营业收入同比增速导致的。另外，从成本收入比来看，农业银行最高，工商银行最低，建设银行和中国银行居中。
3.2 人均效益分析
人均效益分析，包括三个方面：一是人均费用；二是人均收入；三是人均利润；四是人均总资产；五是人均净资产。接下来逐一展开。
3.2.1 人均费用
分析：如上图所示，从同比增速来看，中国银行>农业银行>工商银行>建设银行；以2023年数据为例横向对比来看，中国银行>建设银行>工商银行>农业银行。
由上可以看出，四家银行人均费用都超过了33万，整体都比较接近。其次，建设银行是唯一一家同比下降的银行，这主要是因为员工人数同比增速高于员工费用同比增速。另外，中国银行最高，农业最低，建设银行和工商银行居中。
3.2.2 人均收入
分析：如上图所示，从同比增速来看，中国银行>农业银行>工商银行>建设银行；以2023年数据为例横向对比来看，建设银行>中国银行>工商银行>农业银行。
由上可以看出，除农业银行外，其他三家银行人均收入都超过200万。其次，建设银行和工商银行同比下降，主要因为营收同比增速下降导致的。而农业银行和中国银行同比实现了增长。
3.2.3 人均利润
分析：如上图所示，从同比增速来看，农业银行>工商银行>中国银行>建设银行；以2023年数据为例横向对比来看，建设银行>工商银行>中国银行>农业银行。
由上可以看出，建设银行人均利润最高，而农业银行最低，工商银行和中国银行居中。其次，建设银行是唯一一家利润同比下降的银行，这主要是因为利润同比增速低于员工人数同比增速导致的。
3.2.4 人均总资产
分析：如上图所示，从同比增速来看，农业银行>工商银行>中国银行>建设银行；以2023年数据为例横向对比来看，工商银行>中国银行>建设银行>农业银行。
由上可以看出，四家银行同比都实现了增长，这说明有利支持了实体经济发展。其次，工商银行最高，农业银行最低，建设银行和中国银行居中。
综上所述，通过以上分析可以看出，尽管2023年国有四大行因降息让利等因素影响，导致营业收入增长不佳。但因充分认识到金融科技重要性和价值，故仍然持续加大金融科技投入。虽然通过人均效益分析，人均收入，人均利润、人均资产等指标分析，四大银行整体差异不大，且并没有明显显著改善。未来净息差可能持续承压，营收将面临进一步下行压力，金融科技是否会有所削减呢？目前还无法判断，待今年中报披露后再来详细分析。
以上只是个人观点和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！
