作为百度旗下独立运营的金融品牌，度小满与其他互联网巨头旗下分拆而出的金融板块相比，不管在估值还是规模层面都显得掉队许多，甚至估值还在波动中。

根据胡润研究院2024年4月9日发布的《2024全球独角兽榜》，度小满的最新估值为110亿元，比2023年的105亿元略有增加，但远低于2022年的200亿元。

这种掉队或许由于场景原因，阿里、京东等以电商为依托，腾讯以社交为护城河，滴滴、携程等平台也有较为成熟的基于支付的场景为根基。相较而言，百度距离支付相对较远，中道折戟的O2O业务并未能完整支撑起百度的生活生态，进而无法给度小满提供过多的场景支持。

但这个“出身名门”的平台，在规模和估值方面相对低调，却多次陷入“暴力催收”的争议中。

曾被寄予厚望

度小满最早的前身可以追溯到2015年末百度组建的金融服务事业群组（FSG），由百度副总裁朱光全面负责。组建后，金融科技、与无人车、DuerOS（对话式人工智能系统）成为百度AI战略的三大重要赛道。

彼时，原蚂蚁金服（现“蚂蚁集团”）旗下的余额宝用户数超过了2.6亿，资金规模超过6200亿，“互联网+金融”的奇迹，让所有互联网平台为之心动。

为了让FSG快速上马并填补此前百度未涉足金融业务的不足，百度开始引进外部人才。2016年开始，来自光大银行的张旭阳和原陆金所的黄爽分别负责理财、资管和消费金融，前美国运通高级副总裁王劲负责风控业务，百度历史上首位Fellow孙云丰负责FSG的产品战略及架构工作，大数据专家、前百度网页搜索技术负责人沈抖负责技术研发。

豪华的高管阵容之外，FSG所面临的内外部机遇也很大。就在2015年，李彦宏宣布将在未来3年内对糯米业务追加投资200亿元人民币，完善商户生态建设，对生活服务市场形成巨大冲击；刚拿到2.5亿美元融资的百度外卖正式独立发展，到2015年年末成为全国市场占有率第一的外卖平台。

外部，巨头们的金融业务刚刚起步，互联网金融的概念炙手可热，监管环境相对宽松，市场仍有较大挖掘空间，拥有流量优势的互联网巨头都准备大干一场。当百度O2O业务步入正轨后，将最大限度地弥补交易场景的短板，与金融业务结合，或许能开创百度的第二增长空间。

2016年，百度在金融领域动作频频：与中信银行发起百信银行、与安联保险和高瓴资本共同发起百安保险、设立西安百金互联网金融资产交易中心，一派欣欣向荣的景象。

百度是搜索的巨头，早期由搜索切入，在教育贷款产品重磅发力，势如破竹。百度在2016年第四季度财报中表示，“百度有钱花”在教育信贷领域的市场份额达到75%。

但在之后，现金贷整顿、教育贷丑闻缠身，而要大力推进的O2O本地生活业务也并没有杀出一片天,甚至没有坚持做下去，百度外卖卖身于人，银行、保险等业务也与后来单独运营的度小满没有形成完整生态联动，导致百度的金融业务在场景上的短板持续扩大，无法形成护城河。

市场竞争最忌惮此消彼长。就在百度扩张步伐稍慢之际，其它互联网巨头仍在高歌猛进。从放贷规模来看，2022年度小满宣布公司信贷业务放款额破2万亿元，而仅在2019年一年，原蚂蚁金服累计发放贷款便超1.7万亿元，同样是这一年，美团包括金融业务在内的其它服务和销售板块，营收比重来到了16.57%。

注册资本是网络小贷获取更高贷款规模的主要方式，而在注册资本中，度小满以74亿元暂居行业第五，处于行业腰部位置。

存款变理财？

如果说“魏则西事件”是百度发展历程中口碑的转折点，那么河南村镇银行事件则是度小满口碑的劫难。

2022年，不少用户反映，在度小满上看到了互联网存款业务，其中的利息高于大银行，尽管存款银行名称并不熟悉，但本着对度小满平台的信任，购买了存款业务。

随后，用户发现，明明购买的是存款产品，却显示为“理财”产品，而且无法赎回。村镇银行不得异地揽储，但却通过互联网平台获得了大量资金。度小满客服方面对此回应称，度小满在与河南村镇银行合作业务过程中，均没有任何理财产品层面的合作，只合作了存款业务。度小满客服还表示，存款也属于理财的一种。

据公开报道，有40万用户的超过400亿资金流入了多家村镇银行，其中河南许昌市的禹州新民生村镇银行、驻马店的上蔡惠民村镇银行、商丘市的柘城黄淮村镇银行线上储户无法取款、转账。

更早时间，度小满在进行教育贷、医美贷业务时，由于对合作方的风险评估的不准确，而出现借款人贷款未还完，相关教育机构、医疗美容服务机构已跑路的情况，如华尔街英语、韦博英语等。

这都拷问着度小满对合作方的风险审查与定期风险监控能力，作为手握流量用户众多的互联网平台，身处严监管的金融行业，更应加强自身风控能力，保持对风险的敬畏。

这不仅仅是平台口碑上的要求，更是平台金融健康发展的重要部分。

近年来，金融管理部门坚持发展和规范并重，建立健全平台经济治理体系，出台了一系列制度办法，初步形成了平台企业金融业务发展与监管制度框架，促进平台经济规范健康发展。

这一系列的平台企业金融业务发展与监管制度框架，都是保护金融消费者合法权益、行业健康发展的有力武器。

深陷“暴力催收”泥潭

2023年12月，女艺人刘乐妍自述，陌生人周某在度小满借贷时，紧急联系人留了她的姓名、电话。在明确解释并不认识周某后，度小满催收人员依然在各种时段、不分昼夜的打电话进行催收。

此后，刘乐妍发出疑问：“不敢想象，如果是一个普通人，在未经同意就被陌生人借款的时候写成紧急联络人，那他该怎么办？那他是否更是求助无门？要接受各种讨债骚扰？”

针对这一事件，度小满平台客服表示，如果借款人逾期，度小满有权委托第三方机构进行催收，并将借款协议内约定的个人信息提供给第三方机构用于催收工作。但度小满只会对部分紧急联系人进行电话核实。

出现被陌生人设为紧急联系人的原因有很多，如个人信息泄露或运营商二次放号。若是前者，普通消费者很难核实是哪些采集了个人信息的平台，在使用过程中出现泄露。而后者的应对方式则更为简单，运营商的二次放号必定伴随着身份证明的改变，如果在初次接到催收电话阐明身份后依然如刘乐妍所说，催收电话不间断，那便有“暴力催收”之嫌。

截至2024年6月3日，在新浪旗下消费者服务平台黑猫投诉上，度小满共有24745条投诉，近期投诉内容主要集中在“暴力催收”与“威胁恐吓”。若以“度小满催收”为关键词检索，共有11518条投诉内容。

有用户表示：“合规合法的催收行为可以接受，但请不要在能联系到我本人的情况下去频繁联系工作单位和通讯录中其他联系人，这对工作生活影响很大。”

工业和信息化部关于2023年第三季度电信服务质量的通告显示，在接入平台的169家互联网企业中，度小满、企查查、支付宝等投诉量增长较快，工业和信息化部已督促相关企业妥善处理用户反映的问题。

当前，我国对于债务催收公司尚无明确的许可制度，诸多平台又与第三方催收公司合作，合作模式多见于回款分成，即催收回款越多，催收机构及人员收益越大，故而催收公司往往手段齐出，“无所不用其极”。

而在《民法典》中，也有关于第三方催收行为的禁令，如不得泄露债务人的个人信息，包括但不限于姓名、身份证号、家庭住址等，不得恶意诋毁、诽谤债务人，影响其声誉和正常生活。

贷后管理与贷前审核往往分不开，贷后管理委托第三方催收机构，贷前审核则是放款平台必尽的责任。做好前期的尽职调查与风控管理，这不但是对直接利益的负责，也是对平台口碑的维护。