21世纪最重要的财税改革，即将到来！

影响有多大？

7月15日至18日，万众瞩目的“二十届三中全会”即将召开。

市场预计，本次会议的核心议题，将会是“财税改革”四个大字。

为什么这次“三中全会”这么重要，你看往届会议的历史就知道了。

根据政治惯例，每五年一次的“三中全会”，基本都聚焦于经济议题。目的是给未来到5到10年的中国经济发展方向，奠定大的基调。

最著名的一次“三中全会”，莫过于1978年的十一届三中全会，那次会议的主题是“拨乱反正、改革开放”；

但此后的历届“三中全会”，内容也都很重磅，例如：

1984年，会议首次提出“市场经济”；

1988年，整顿经济秩序；

1993年，提出社会主义市场经济总体规划；

1998年，提出“坚持公有制为主体，多种所有制经济共同发展”的理念；

2003年，提出股份制是公有制的主要实现形式，此后A股股改大幕拉开；

2008年，首次提出农村土地承包经营权流转；

2013年，首次提出市场在资源配置中起决定性作用。

2019年，坚持以供给侧改革为主线。

而这一次“三中全会”，如果聚焦于财税改革，那将会是21世纪最重要财政大事。

经济体中，我们每一个人都是“纳税者”。如果财税改革即将到来，和我们有什么关系呢？而它又将如何影响中国经济和资本市场呢？

别走开，今天柏年就给你好好讲讲……

一、消费税改革

“财税改革”，将会是本届“三中全会”的核心议题。这件事情，在今年的“两会”公报中就有预兆。

在2024年3月份的两会公报中，有关高层提出：“谋划新一轮财税体制改革，落实金融体制改革部署，加大对高质量发展的财税金融支持。”

你可能会好奇，这个财税改革，是怎么个“谋划”法儿呢？

根据目前各大研究机构的总结、和官媒吹风，柏年梳理了三个潜在的改革方向：

第一个比较确定的事项，就是消费税要扩容、改革。

1994年“消费税”诞生。

当初国家创立这个税种的目的，是想通过奢侈品消费、向有钱人多征税。

所以征税的目标，定在了烟、酒、小汽车、成品油这几种商品身上。

截止到今天为止，我国每年1.6万亿元的消费税当中，烟草消费税贡献了其中的53%，成品油贡献了33%，这两个是大头儿。

此外还有汽车，占比7%；酒类，占比5%；

可是时过境迁，90年代很多被视为“奢侈消费”的商品，今天随着消费升级，已经走入平常百姓家。

比如小排量汽车，目前1.5升排量的小汽车，依然按照3%税率征税。同时汽油税率也偏高，显然给普通用车家庭造成了一定负担。

同时，还有很多新兴的高档消费，因为立法滞后，没有被纳入到征税范围里、或者税率过低。

比如说金银珠宝钻石，税率只有5%，低于汽油税；

比如说国际奢饰品大牌箱包服饰，爱马仕、LV这种，甚至都不征消费税；

再比如说KTV、会所、按摩，这些有钱人喜欢去的地方，尚未被征税，也显然不太合理。

所以这一次的三中全会，大概率会筹划消费税改革事宜。

那些不能再被视为“奢侈品”的商品，税率要下调、乃至取消。而那些新兴的高档消费品，要被纳入到征税范围中，使得征税更加合理。

除了征税范围要调整，消费税的征税环节也会改变。

早在去年底，财政部有关领导就透露，未来消费税征收环节将后移，并下方给地方。

过去呢，消费税100%由中央征收，地方财政不参与分成——这就导致地方部门征税动力不强，部分企业容易偷税漏税。

比如说，石化行业内有著名的“山东地炼厂”，就是偷税漏税的重灾区。这些地方小炼油厂的存在，甚至能导致山东油价比周边省份低一截。

当然了，炼出来的油，品质就没法保障。

现在呢，地方政府也参与消费税的分成，就有利于打击偷税漏税，对那些依法纳税的企业更加公平，同时也能够缓解地方财政捉襟见肘的问题。

属于是“一石二鸟”。

至于说大家担心的，消费税改革后，物价会普遍上涨，柏年认为是不会的。

不但不会上涨，地方政府还会推出更多的消费补贴和福利措施。

这是因为，未来消费税的征收环节，将会从“生产端”转向“消费端”。

当消费税在生产端时，地方政府为了多征税，总会鼓励企业“多生产”。

于是我们可以看到，地方政府为了招商引资，经常会推出各种各样针对企业的用地优惠、贷款优惠、乃至税收减免等优惠。

可是未来，随着税收在消费端发生，地方政府讨好的对象，就会从企业变成民众，想办法让民众“多消费”。

于是，针对民众的福利补贴就会扩大。比如说汽车补贴、消费券等等。

就像电商平台搞“618”一样，想让你多消费，那就得拿出“百亿补贴”。

而从更长期来看，每年1.6万亿的消费税，不过是我国第四大税种。近7万亿的增值税，才是我国税收的“大头”。

所以未来增值税也要改革。

目前，人大常委会已经定于今年12月份，进行《增值税法》的三审。

有专家认为，考虑到增值税立法、二三审间隔时间较长，这期间可能会有重大改革。

比如说，增值税率“三档并两档”，和进一步降低税率。

展望未来，增值税“降税”和消费税“加税”，将会是中国税改的大趋势。

让主要税收发生在“消费端”，其实是和国际上的征税实践相接轨的。

这样一来，地方政府的经济激励目标，才能从“扩生产”转向“促需求”。有助于将更多补贴，投放给普通老百姓，而不是给企业。

也只有这样，才能彻底扭转国内产能过剩、内卷和低通胀的现状。

以上，就是这次财税改革的第一个大方向。

二、直接税改革

第二个大方向，则是扩大直接税、财产税的征收。

短期来看，房租收入、个体户经营收入，将被纳入到税务系统的统一监管里。

不知道你有没有注意到，最近我们的个税APP更新了。

除了传统的工资薪金、劳务报酬外，还增加了经营所得、股息红利、财产租赁这几项。

新加的这几项里，像个体户的经营收入、房东的房租收入等，以往那都是偷税漏税的重灾区，因为查起来很麻烦，征税成本很高，官方也懒得管。

但是现在，个税APP都统计了起来，证明未来通过大数据等手段，向这些收入征税，已经成为现实。

当然，在这里有的人会觉得：

向房东征税，房租不就会变高了么？向餐馆等个体户征税，吃饭价格不就要涨么？

其实不然。

你得这么想：

国家的税收是一个大池子，每年做预算时，池子里就要汇这么多水。

不向房东们收税，那这个税收，就得加到一般工薪族头上。

只有让那些过去不交税的人、开始缴税，那些老实交税的人，税负才可能下降。

比如说，民间一直呼吁的“提高个税起征点”，才可能尽快成为现实。

而从长期来看，我们期待这一次“三中全会”，对房产税、遗赠税等税种做出安排。

房产税方面，最近几年虽然因为房价下行压力大，官方不怎么提了。房产税立法，也没有进入今年人大的立法工作安排。

可是我在视频开头讲了，“三中全会”并不聚焦于当下经济，而是聚焦于未来5-10年的改革。

中国楼市总会企稳，而房产税作为土地财政退坡后，最有希望填补地方财政缺口的税种，最终大概率还是会推出。

所以我们高度关注，这一次的三中全会，会对房产税的远期出台，做出什么样的安排。

另一方面，大家或许更需要关注的，是遗赠税。

随着上一代“婴儿潮”开始退休，当前的中国，已经进入到了财富“代际转移”的高峰期。

比如说最近，我们能看到很多“二代接班”的新闻。

可是在任何国家、任何政府看来，二代们“零成本”接手父母们打下来的“江山”，都是不太正常的，因为会加剧社会的贫富差距。

所以需要有遗赠税的约束。

比如说美国，对于父母遗产继承，就设定了最高40%的税率。

虽然美国富豪们规避遗赠税的方法有很多，例如前两天，巴菲特把自己的1300亿美元财产，全部转移到家族慈善基金的新闻，还登上热搜。

可是，这也比中国在这一方面的立法，完全空白的要好。

所以我们期待，在这一次会议中，国家高层在富豪遗赠税方面，做出长期安排。

三、央地责任分成

财税改革的第三个方向，也是和大家切身相关的，就是中央财政，未来要承担更多的公共服务功能。

例如民间一直关心，中国的医保体系、养老体系会不会破产？

最近几年，因为地方财政捉襟见肘，中国的医疗保险、养老保险是逐级向上统筹。从刚开始的县一级，如今已经统筹到省一级。

可是即使是这样，部分省份财力也是难以负担，比如说老龄化严重的东三省地区。

所以中央财政目前开始计划“全国统筹”，暂时让广东等有结余的富裕省份、支援亏空省份。

其实回过头来看，为什么地方财政在社保这块儿难以独立负担，除了“现收现付制”和“老龄化”因素外，部分原因在于我国的财政体系，“财权”和“事权”的不匹配。

上世纪90年代“分税制”改革后，地方政府只能拿到全国总收入的5成，可是支出责任却占到8成。

为了暂时缓解这些矛盾，后来有了“土地财政”的诞生，和“地方债”的滚雪球式发展。

现在，这些模式都难以为继。

再往后面看，即使是广东这样的富裕省份，迟早也会出现亏空。所以未来中央必须要“挑大梁”，把社保这块儿扛起来，保障政府的支出责任。

除此之外，过去主要由地方负责的基建领域，未来也开始逐渐由中央负责。

比如说，从去年到今年、再到未来几年，中央每年都会发行1万亿元的特别国债，用于国家重大项目建设。

只不过，现在支出责任从地方转移到中央，不管是社保、还是基建，都还是临时性的过渡安排。

真正的长期制度性安排，我们还是要看本次三中全会，这将关系到老百姓的切身利益。

四、改革进入深水区

最后呢，除了“收”的一方面，政府“支”的一方面也不容忽视。

未来钱给到了地方，如何让财税开支的更有效率、减少浪费，也是一门哲学。

短期内，这一方面需要严格反腐。

6月25日，国家审计署公布了对于2023年财政工作的审计报告，其中涉及到很多地方官员违规使用、乃至贪墨中央资金的曝光。

例如，有地方官员挪用“农村儿童营养补贴”用来还债，乃至直接贪污、吃回购，也是一度登上新闻热搜。

此外呢，报告里面的“劲爆”内容还有很多，柏年在这里就不详细解读了。感兴趣的读者可以自行去审计署官网上查询。

虽然审计署查出了不少问题，但是柏年要说，这更加体现出我们的中央政府，勇于曝光问题、正视问题的决心。

把盖子揭开而不是捂着，才有利于我们的财政体系更加透明。

而长期来看，想要解决当前的财税问题，还需要一场深层次的体制改革。

包括公务员队伍、事业单位的“瘦身改革”，国企“降本增效”的改革。因为涉及到的既得利益过于庞大，这都属于改革的“深水区”。

如果你对上述改革内容感兴趣，可以关注柏年，回看我在今年上半年的分析作品。

再往前看历史，财政是国之大事，每一轮财税改革，都会引发中国社会的巨大变动。

比如说90年代末那一轮，从分税制改革、到解决国企三角债，再到2004年决定取消农业税。

那个10年，中国社会可以说是天翻地覆。

而现在，随着本届“三中全会”的召开，新的“10年税改”也将拉开帷幕——这将是21世纪至今，最重要的一次财税改革。

这一次，中国经济、社会和资本市场，还将会发生哪些巨变。

如果你对这个话题感兴趣，欢迎加入我的私密圈子。三中全会之后，我将会在圈子里，对政府的改革方向及后续影响，做最及时、最深度的解读。

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