万能险结算利率彻底告别4%时代。

今年1月份，只有9款万能险产品结算利率达到4%，剩余的500多款万能险产品的结算利率均未达到4%。

要知道，就在2023年12月份，还有49款万能险产品的结算利率超过4%，最高的两款产品结算利率甚至高达4.7%。

1、

万能险之所以被称为“万能”，主要是因为它的灵活性，消费者将保费交到保险公司后，一部分用于风险保障，另一部分用于投资，通常都会设置保底利率和结算利率。

保底利率一般在1.75%-3%之间，结算利率通常会高于保底利率，结算利率一般每个月结算一次。

过去较长一段时间内，万能险利率维持在较高水平，5%的结算利率频现，相较于银行存款、银行理财产品等具有较大吸引力，一直以来都是消费者关注的重点。

但随着保险公司投资收益下调等多种因素，万能险的结算利率一路下调，直到如今彻底跌破4%。

Wind数据显示，目前已有超500款万能险产品公布1月结算利率，整体来看，万能险结算利率迎来了较大幅度的下滑。

其中，仅有9款万能险产品结算利率为4%，占比1.7%；122款万能险产品结算利率在3.6%至3.95%之间，占比22.4%；223款万能险产品结算利率在3%至3.5%之间，占比41%；190款万能险产品结算利率低于或等于3%，占比34.9%。

作为对比，2023年12月份，还有49款万能险产品结算利率超过4%，最高的两款产品结算利率甚至达到了4.7%。

2、

结算利率相当于万能险产品的收益率，对于消费者来说，结算利率越高收益越高，万能险产品也越有吸引力。

不过，对于险企来说，万能险产品畅销有利于其现金流收入，但这对其投资能力的要求也越高，结算利率过高则蕴藏着利差损风险。

而值得注意的是，不少万能险产品的结算利率与险企实际投资收益呈倒挂状态，据国家金融监督管理总局数据显示，保险资金2023年前三季度的年化财务收益率为2.92%，低于动辄3%的万能险结算利率。

业内普遍认为，低利率市场环境下，万能险产品结算利率下调或成行业趋势。

3、

尽管万能险结算利率持续走低，但是与其他竞品相比，其收益率仍高于银行理财产品（稳健型）、银行理财产品（平衡型）以及5年期定期存款。

事实也的确如此，2023年万能险产品保费不降反增，保户投资款新增交费增加至5956亿元，同比增长5.9%。

作为对此，2020年、2021年以及2022年万能险产品保费呈连年下降态势，各年度代表万能险产品保费收入的保户投资款新增交费分别为7044亿元、6479亿元以及5624亿元，均低于2023年。

也就是说，虽然短期内万能险结算利率下调可能降低消费者购买保险产品的积极性，但在股票市场持续低迷、储蓄存款利率不断下调的背景下，万能险结算利率仍具有一定的优势。