渐进式退休来了！

继2022年底“中央经济工作会议”表示，要“适时实施渐进式延迟法定退休年龄政策”之后。

这两天，有消息灵通的券商研究机构发文，认为2023年“渐进式退休方案”即将出炉，2025年正式实施。

什么是渐进式退休方案？它是指2025年之后：

每过2年，女性企业职工——也就是女工人，退休年龄延长1岁；

每过3年，女性机关事业单位人员——也就是女干部，退休年龄延长1岁；

每过6年，男性工人与干部退休年龄延长1岁。

直到2055年，中国男女职工的退休年龄，都将统一延长至65岁，向西方发达国家看起。

渐进式退休方案登上热搜后，很多自媒体都以“90后最惨”这样的标题吸引眼球。认为90后届时基本上都会以65岁退休，工作时间最长、受到的负面影响最大。

事实真的是如此么？

而70后、80后们，也会受到退休方案的部分影响。这部分人，又该为此做好哪些准备呢？

养老金的压力有多大？

渐进式退休方案之所以出炉，最大的考量就是平衡我们国家养老基金的收支压力，避免“老龄化时代”，现收现付制的养老基金入不敷出，以至于整个社保体系难以为继。

那么目前，我们国家的养老基金，收支压力有多大？

柏年在这边，给大家举两个例子。

很多人都知道，我们国家的养老金体系，是存在“历史欠账”的。

90年代，我们搞市场经济改革之前，国企职工养老主要靠企业。

效益不好的企业，连养老金按时足额发放都成问题，拖欠养老金的现象屡见不鲜。

特别是市场经济改革后，相比于国营企业，私营企业不用负担员工养老开支、轻装上阵，市场竞争下比较优势明显。

因此，养老问题就成为了国企的一大心病。

最终于 1998年，在外部东南亚金融危机爆发、内部国企大改制的背景下，国家决定加快推进全国统一的养老保险制度，帮助国企承接养老负担。

为什么国家会帮助国企职工养老？

这主要是因为计划经济时代，国企职工的劳动成果大多都上缴了国家，因此国家负责国企职工养老，也不无道理。

相比于企业，国家能做到养老金按时足额发放。所以这一政策在当时是受到大多数人欢迎的，并有效地缓和了社会矛盾。

到2000年底，养老保险制度已覆盖了1亿职工和3200万离退休人员，企业离退休人员养老金90%以上实现了社会化发放。

但是国家支出的养老金，不是凭空变出来的。

90年代，为了改制顺利进行，同时不大幅增加财政压力，国家决定养老金采用“现收现付”的统筹账户，和实行“累积制度”的个人账户相结合的模式。

其中，企业缴纳的养老金纳入统筹账户、占大头，个人缴纳的养老金纳入个人账户、占小头。

由于当时中国年轻人口众多、缴纳基数大，90年代养老保险现收现付制改革得以顺利进行。

但是，这也为未来埋下了隐患——那就是随着人口老龄化加剧，“现收现付制”会加剧养老金入不敷出的问题。

目前，这一问题已经有了诸多预兆。

第一个预兆，就是随着养老开支增多，个人账户资金遭到统筹账户挪用，逐渐“名存实亡”。

根据人社部的报告，早在2015年我国个人账户空账率就超过九成，实际资金仅剩3200亿，不到账面应有资金的十分之一。

其他的资金，都被统筹账户借去，用于发放当期养老金。

我国养老金制度，当初采用“统筹+个人”相结合的模式，为的就是吸取两者优点。

统筹账户用于促进社会公平、平衡公众福利，个人账户则用高回报激励员工多交养老金、多缴多得。

但是现如今，个人账户资金多被统筹账户借去。虽然统筹账户会向个人账户支付借款利息，但是借款利率仅为1年期定期存款利率，目前是1.75%。

1.75%的收益回报实在偏低，无法起到激励普通人多交养老金的作用，因此目前个人账户可以说是“名存实亡”。

养老金收支压力的第二个预兆，就是地方养老金账户，开始被上一级政府统筹。

90年代搞养老金改革之初，各地账户先是由县一级自管。

2010年左右管理层级被提升至市一级，2020年提升至省一级，2022年最终实现全国统筹。

养老金管理层级为什么逐步上升？就是因为下级单位，已经无法独自应对支出难题。

养老金若想要按时发放，必须要靠向同等级兄弟单位借款。这个时候，由上一级政府统筹安排是最方便的。

2022年，根据国家财政部数据，黑龙江、辽宁、吉林三省分别接受外部养老金调入822亿、820亿、238亿元，排名全国前三。

其他需要调入的省份，还包括内蒙古、天津、湖北、山东和河北省。

而养老金调出的省份，广东、江苏、北京排名前三，分别调出资金885亿、323亿、179亿。

在这里需要澄清一个误解，那就是东三省等省份接受养老金调入，不是说可以白白挪用其他省市的资金，它也是要付利息的。

但是利息水平，可能并不会高。

而如果无法获得高利息，广东等省份职工缴纳养老保险、并出借给其他省份的意愿可能就会降低——这种问题，和个人账户资金被挪用类似。

因此长期来看，解决养老金收支难题：

一还是要靠入不敷出的省份，自己降低当地养老金待遇标准；

二则是靠我们今天讲的“延迟退休”——延长职工养老保险缴纳的时间，减少领取时间，达到收支的重新平衡。

延迟退休的其他“三个利弊”

了解完政府面临的养老金压力，我们再来看延迟退休给普通人带来的其他三个影响，其中有利有弊。

第一个影响，是有助于我们国家，减缓短期内经济下行压力。

过去20年，中国经济飞速增长，离不开“人口红利”这四个字。

虽然有很多人对这四个字嗤之以鼻，认为“人口红利”不过是“资本家红利”。

但是不能否认，过去20年在“人口红利”的帮助下，中国经济飞速增长，绝大多数中国人的收入和生活水平，都得到了改善。

而展望未来20年，中国虽然在努力进行产业升级、向高利润/高技术产业迈进，但是半导体等行业长期“卡脖子”的现状告诉我们，产业升级不是5年10年就能完成的，我们需要更长时间。

同时，进一步考虑到中国体量太过庞大——仅中国一国人口数量，就等同于当今世界所有发达国家的总和。

所以在很长一段时间里，我们势必还需要一部分低端产业，吸纳就业、维持经济增长。

在这个阶段，如果我们的人口红利消减的过快，那么就会导致高端产业尚且没有稳固之时，低端产业就已经率先外流，经济发展停滞、乃至陷入中等收入陷阱。

这个时候，国际资本可以跑到印度、越南等有人口红利的地方，继续赚钱。

但是普通中国人没有能力选择国家，我们都将会是经济衰退的受害者。

延迟退休的第二个影响是，养育子女的难度加大，不利于解决“少子化问题”。

2022年，中国人口数量自60年代以来首次下降，新生人口数量快速下滑是主因。

一谈到生育问题，就有很多年轻夫妇抱怨现今工作压力大，没时间照看子女。

这个时候，拥有“多子多福”观念的祖父母辈们，特别是奶奶、外婆，为了“催生”，就自告奋勇担当起了照看孙辈子女的重任。

在过去，中国女性50岁（职工）、或者55岁退休（干部）。

从50岁到70岁这段时间，可以说是退休老人的“黄金期”，身体没有太大问题、精力尚且充沛，可以承担照顾孙辈的任务。

也让很多年轻夫妇有了“生就生吧，反正孩子有奶奶外婆带”的想法。

但是未来，随着女性退休年龄延长至65岁，一来很多年轻夫妇生育时，孩子的奶奶、外婆尚在职场，没有功夫照看孙辈。

二来等到奶奶、外婆退休时已经65岁，照看孩子的精力衰退，也没有底气再要求子女生育。

所以从这个方面来看，延迟退休对鼓励生育不利。解决中国的少子化问题，我们还需要更多、更有力的政策。

延迟退休第三个影响，就是部分需要人脉、经验的行业，职业晋升节奏放缓，这里面包括公务员、医生、企业管理层等。

以公务员为例，很多人知道国家领导干部有“7上8下”之说——即67岁以下可以再干一届，68岁以上则要退休。

而对于年轻公务员来说，同样也有“35岁科级”、“42岁处级”这样的年龄门槛。如果在年龄之前跨过门槛，那么职业生涯将走得更远。

但是未来，随着退休年龄延迟，在“一个萝卜一个坑”的前提下，居于高层的老年人更难退休，使得中下层很难获得晋升机会，并带来年轻人所诟病的“阶层固化”等问题。

但是相对应的，年轻人也有年老的一天，等到他们年老居于高位时，也将会成为这个机制的受益者。

就拿“90后”来说，在他们年轻、刚参加工作时，国家退休年龄尚且较早、职业发展较快。

等他们身居高位后，退休年龄延长。意味着90后担任高层的时间，比他们的前辈们都要长。

所以从这个角度，身处于上述行业的“90后”，非但不是最惨的一批人，反而可能是延迟退休机制下，最幸运的一批人。

但是，对于更广大的体力劳动者而言，并不存在越老越吃香的情况。

好处是，这些行业不存在晋升放缓的问题。但坏处则是，等到了50多岁工作精力下降，市场的优胜劣汰机制，会将自动高薪岗位转移给更有精力的年轻人。

这里面，包括制造业工人、中低端服务业者，以及被媒体讨论非常多的“码农”群体。

而这也给今天所有中国人，提出了一个难题——那就是如果我50多岁收入下降、乃至不幸失业，退休金却直到65岁才能领取，我该怎么办？

如何提前储蓄？

请仔细审视一下，如果你今天所处的行业并非越老越吃香，那么为了应对上述情况发生，我们必须提前进行储蓄与投资。

只不过，投资有很多方法，我们应该选择哪一条路？

今天，柏年给大家列出一个思路——那就是和政府一道，吃国有企业的“红利”。

我们都知道，政府财政有“两本账”，一本是常规的税收收入，一本是政府性基金收入，也称“土地财政”。

其实，政府还有第三本账，名为“国有企业利润上缴”。

在过去房地产业兴盛的年代，政府卖地收入充沛，是不怎么重视国企利润这一块儿的。但是随着土地财政难以为继，近年来政府愈加重视征缴国企利润。

那么，既然要征缴利润，就要保证国企具有较好的盈利能力。

所以我们可以看到，2017年国企开展了轰轰烈烈的“供给侧改革”运动，一个行业内几家国企通过兼并重组、避免低效竞争，加强了龙头地位，实现了做大做强。

与此同时，国企内部还普遍遭遇反腐和限薪，为的就是节省利润、上缴财政。

今天，中农工建四大国有商业银行，股票股息率基本在6%以上、非常诱人，他们背后最大的股东是国家财政。

为了能持续获得股息分红、补贴财政缺口，政府势必会要求四大行等国企，在未来很长一段时间内，保持一个较强的盈利能力。

而在此背景下，普通人如果选择购买国企股票，作为长期的养老投资，那么就是选择与国家财政站在一起。

这个收益性和稳定性，是要远高于银行存款的。

最后，柏年还是想说，我们必须客观认识到，当前国家面临的现实问题。

延迟退休最终落地，不管你认同还是不认同，都是我们在经济增速下行和人口老龄化出现之后，所必须做出的抉择。

随着延迟退休方案即将推出，其带给未来30年的影响是巨大且潜移默化的，相应的会给个人职业生涯，带来很多机遇和挑战。

而我们需要做的，正是基于问题、推导未来，为个人的生涯寻找最优解。

今天这篇文章，柏年仅是给大家的想法抛砖引玉，如果你还有更好的养老方案和想法，欢迎在留言区告诉我，我们共同探讨进步。

~全文完~

感谢阅读，如果觉得文章写得不错，欢迎关注我，转发、收藏并随手点个赞吧。