一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，上周(11月4日-11月8日,下同)，上证综指周内上涨5.51%，收于3452.3点，最高3509.82点；深证成指周内上涨6.75%，收于11161.7点，最高11410.98点；创业板指周内上涨9.32%，收于2321.59点，最高2402.38点。在全球市场中，主要指数均上涨。纳斯达克综指上涨5.74%，道琼斯工业指数上涨4.61%，标普500上涨4.66%。亚太地区，恒生指数上涨1.08%，日经225指数上涨3.8%。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为6.11%。其中按照不同分类，规模指数中南方上证科创板100ETF周度收益率最高，为12.61%；行业指数中招商中证全指软件ETF周度收益率最高，为16.51%；策略指数中华夏创业板低波价值ETF周度收益率最高，为9.95%；风格指数中易方达上证科创板成长ETF周度收益率最高，为9.84%；主题指数中华宝中证金融科技主题ETF周度收益率最高，为19.45%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

上周股票型ETF涨幅最高的5支ETF及其收益率分别为：华宝中证金融科技主题ETF(19.45%)、博时金融科技ETF(19.05%)、华夏中证金融科技主题ETF(18.98%)、嘉实中证软件服务ETF(16.78%)、华夏中证大数据产业ETF(16.69%)。详情见下表:

上周股票型ETF跌幅最大的5支ETF及其收益率分别为：国泰中证沪深港黄金产业股票ETF(-1.98%)、黄金股ETF(-1.98%)、黄金股ETF基金(-1.97%)、华夏中证沪深港黄金产业股票ETF(-1.95%)、华安中证沪深港黄金产业股票ETF(-1.92%)。详情见下表:

3、股票型ETF流动性

流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额增加30.3%，日均成交量增加55.3%，换手率增加0.36%。

4、股票型ETF资金流向

上周股票型ETF资金流入最多的5支ETF及其流入金额分别为：华泰柏瑞沪深300ETF(流入224.84亿元)、易方达沪深300ETF发起式(流入147.0亿元)、华夏上证50ETF(流入97.24亿元)、嘉实沪深300ETF(流入94.56亿元)、华夏沪深300ETF(流入93.93亿元)。详情见下表:

上周股票型ETF资金流出最多的5支ETF及其流入金额分别为：广发科创50ETF(流出2.86亿元)、富国深证50ETF(流出1.36亿元)、广发中证全指金融地产ETF(流出1.28亿元)、华泰柏瑞上证红利ETF(流出1.27亿元)、广发中证传媒ETF(流出1.16亿元)。详情见下表:

三、ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额由前一周的556.374亿元提升至561.725亿元，融券余量由前一周的18.54亿份下降至17.942亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为华夏上证科创板50成份ETF，买入总额为18.41亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为南方中证1000ETF，卖出总量为0.22亿份。

四、ETF存量市场情况

上周市场上存量ETF共计1008只，其中股票型ETF809只，债券型ETF20只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF135只。

基金规模方面，上周ETF市场总规模达到37310.19亿元，较前一周增加2125.76亿元。其中，股票型ETF为29482.31亿元，债券型ETF为1423.92亿元，货币型ETF为1591.04亿元，商品型ETF为729.2亿元，跨境型ETF为4083.72亿元。

上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的80.3%、79.0%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周增加1931.05亿元。其中按照不同分类，规模指数中华泰柏瑞沪深300ETF周度基金规模增幅最高，为224.84亿元；行业指数中国泰中证全指证券公司ETF周度基金规模增幅最高，为33.94亿元；策略指数中华宝标普中国A股红利机会ETF周度基金规模增幅最高，为14.27亿元；风格指数中300成长周度基金规模增幅最高，为0.43亿元；主题指数中酒ETF周度基金规模增幅最高，为31.61亿元。

五、ETF发行与成立

上周有1只新ETF发行,为:华夏中证A500ETF；有4只新ETF成立,为:沪深300ETF永赢、华夏中证A500ETF、易方达中证家电龙头ETF、万家上证科创板成长ETF。

六、机构观点

东兴证券：大金融仍然是市场指数的风向标

东兴证券指出，我们判断指数仍然处于强势震荡阶段，随着政策出台落地，市场成交有望保持较高水平，市场轮动格局仍将延续。从投资方向来看，除了前期核心大金融加科技之外，更多热点开始轮动，市场高低切换频繁，以消费，周期为代表的低位板块开始逐步表现，在美国大选落地之后，应更加关注自主可控领域的动向，对消费领域给予更多的关注，同时对出口链保持谨慎乐观的看法。从配置角度来看，大金融仍然是市场指数的风向标，自主可控逐步进入全面开花阶段，叠加重组并购预期，科技股行情将会贯穿行情始终，是本轮行情的核心板块。

中泰证券：内外资增量资金入市，利好低估值、低配置的金融科技板块

中泰证券认为，金融科技作为牛市风向标，目前政策端定调金融为国之重器，货币政策端改善市场流动性，并引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。目前内外资增量资金入市，成交活跃度显著提升，利好低估值、低配置的金融科技板块。