9月28日至30日，阿里巴巴2020年度全球投资者大会（以下简称大会）以线上的形式举办。出于对疫情带来的国内外经济不确定性的关心，以及出于由此带来的对阿里巴巴经济体的影响，此次大会吸引了投资者的广泛关注。

在大会上，阿里释放了很多利好消息，分别涉及到各项业务的高成长、高覆盖、高赋能，以及面向未来的高投入等各项关键信息。

这也就带来了两个问题：为何阿里能快速走出疫情影响？在各局部战场上，阿里是如何超越竞争对手的？

此次大会，也是疫情发生后，阿里第一次向投资者系统介绍公司的最新战略和关键业务进展。

因此，此次大会也成为了解答上述两个疑问的最佳契机。

持续增长，用创新超越竞争

在过去一年，淘宝天猫的用户规模继续快速增长。阿里巴巴中国零售市场年度活跃消费者达到7.42亿，移动月活跃用户增长1.19亿。

除了活跃用户和新增用户实现增长之外，阿里核心商业板块的交易规模也在持续强劲增长。从今年4月开始，天猫的线上实物交易快速反弹，618期间的成交尤其超出预期。2021财年一季度，天猫的实物成交增速达27%，服饰、快速消费品、消费电子等核心品类增速，大幅度领先于中国零售市场增速。

在投资者大会上，淘宝天猫总裁蒋凡介绍，在8月，淘宝的月度交易额更是创下了过去一年里的最高增速。

这样的逆势高增长是如何实现的？

答案就是依靠创新。实际上，过去一年，淘宝天猫平台在消费者体验、商家运营效率、商家新供给策略等方面，实现了持续创新。

以天猫为例，2019年，阿里巴巴将天猫旗舰店体系升级至2.0，帮助商家通过数字技术和购物小程序，对店铺粉丝进行更精准的、个性化的触达和运营。截至2020年8月底，天猫旗舰店2.0已经覆盖27万商家；12万家线下门店已接入旗舰店2.0体系，实现线上线下库存的打通。

这意味着，天猫将在品牌商家的核心交易平台外，成为品牌运营消费者和发展品牌力的平台。

淘宝APP的改版升级也是投资者关注的焦点。直播、短视频、互动游戏等互动元素不断丰富，信息流产品“猜你喜欢”也进入手机首屏。淘系的消费者黏性也随之持续提高。

实际上，阿里在投资者大会上披露的数据显示，其平台上每年平均消费超过7000元以上的消费者留存达到98%。而数字生态的协同优势也在发挥，使用阿里巴巴5项或以上服务的消费者，每月在平台上的停留时间达到27天。这个数字说明用户粘性不亚于社交平台。

由此不难看出，无论是天猫由“品牌商家核心交易平台”向“品牌运营消费者和发展品牌力的平台”升级，还是淘宝“逛”的心智越来越明显，这些都是超越电商赛道同纬度“补贴大战”的创新。

实际上，阿里的21年就是持续创新的21年。

众所周知，“新零售”从提出到落地均是由阿里发起。当很多跟风者都“不跟了”，阿里默默交上了一份堪称惊艳的新零售成绩单——过去12个月，新零售和直营业务增长超过100%。

而迅速崛起的社交平台虽然来势汹汹，但其市场份额实际上可以看成是阿里溢出的份额，其天花板其实取决于阿里。今年3月正式上线的淘宝特价版首度在投资者大会上亮相。最新数据显示，截至8月，淘宝特价版的MAU（月活跃用户数）已经达到5500万。

阿里在国内市场用创新超越了竞争，在国际市场也是如此。

在第二日（29日）大会上，菜鸟总裁万霖介绍，阿里巴巴的数字物流平台一年处理包裹量已超400亿件。从广义的供应链布局来看，2021财年第一季度，天猫国际支付GMV同比增长超过40%，Lazada订单量同比增长再翻倍。

这正是得益于阿里通过数字化升级，快递发货、收货体验。比如，菜鸟驿站“无接触取件”更安全、便捷，处理包裹量也同比增长110%。在IoT物联网技术下，消费者到驿站平均取包裹的时间下降了三分之一。

菜鸟8月数据显示，天猫国际进口商品通过各大保税口岸，平均只需60个小时即可送到买家手上。

实际上，阿里巴巴经济体内各项业务，都在依靠创新实现了超越赛道竞争层面的增长。

阿里巴巴董事会主席兼CEO张勇对阿里式创新给予了很好的概括：

在今天这样一个非常竞争充分的市场当中，挑战无处不在，很多的企业、很多的创新业务都是用拼命地投资去抓住市场的机会，希望能够通过规模最终来进行用户的收口，进行商业的收口。我们则坚信在创新的过程当中，最重要的是创造客户价值，我们愿意为了创造客户价值而去投资，同时我们也对自己的经营、对经营的效率、对用户的价值的满足，提出更高的要求，我们更好地去追求在高速发展的过程当中，速度和质量的完美统一。

长期主义，为行业开辟新赛道

在中国互联网高速发展的20余年里，说阿里是开创新赛道、创造新物种最多的公司，应该会得到绝大多数人认同。

然而，这也就意味着阿里的竞争对手最为众多。

实际上，一家公司如何面对竞争，很大程度上取决于公司一把手如何看待竞争。

张勇关于看待竞争的表述有很多，在7月份阿里巴巴发布了2020财政年度报告之际，他在致股东信中的表述很具有代表性：

“阿里巴巴的20年，也是竞争中求变的20年，竞争让我们变得更好，竞争让我们变得更有创造力，竞争让我们成为造风者。”

在笔者看来，结合阿里经济体的实践，张勇的这句话应该至少包含两方面的涵义。

其一，是阿里不排斥竞争，也不纠结于眼前得失，而是坚持长期主义，坚持价值导向。

众所周知的故事是阿里云，当阿里巴巴提出要自研一朵云，吃瓜群众和科技同行都惊呆了。有的人等着看笑话，有的人站在边上看笑话，但阿里巴巴这条路走的扎实，从推出飞天，到首个能提供5K级算力，再到去年双11，阿里巴巴核心电商系统100%上云……就在30日的投资者大会上，阿里巴巴宣布，2021财年，阿里云有望实现盈利。

类似的故事还有菜鸟。2013年阿里要做菜鸟，也令人感到费解。7年多来，到底菜鸟怎么样，很多人心里并不清晰。这次投资者大会，阿里巴巴也宣布菜鸟将在财年内实现经营现金流为正。一年处理400亿包裹、日均处理400万个跨境包裹，菜鸟已经真正成为了全球物流的大动脉、数字经济的一个重要的基础设施。

再看在电商、支付、新零售、云计算、在线办公等领域，阿里都是探路者与引领者。但实事求是讲，阿里在某些业务上，特别是一些通过收购做强做大的业务上，阿里并非是细分赛道第一名。

比如本地生活板块中的饿了么和文娱板块中的优酷，就是如此。但是，多年以来，阿里并没有终止这些业务或者抽调走资源。实际上，阿里可称得上是全球范围内最具战略定力的科技企业，而这种战略定力的正确性，在疫情期间再一次得到了验证。

近年来，阿里没有纠缠于补贴大战，而是坚持用自身的数智中台，整合口碑饿了么到店和到家的各项能力，帮助商户实现服务、门店和营销的全链路数字化建设。这种持续投入，相当于疫情的到来做出充分准备。

在疫情爆发之后，外卖一跃成为了国民日常生活离不开的基础设施。8月份，阿里发布的2021财年第一季度（4-6月）财报显示，饿了么注册商户数量同比增长30%。

在竞争中用战略定力换来硕果的，还有文娱板块。视频网站普遍亏损，但阿里并没有因此就收缩手脚，相反，其一直坚持制作精品内容，并与阿里生态形成优势互补。

在大会上，阿里文娱总裁樊路远介绍，过去两年，优酷付费会员同比增速从46%增至52%，实现了加速度，而单个会员的内容成本却显著下降。规模、效率的双提升，推动了亏损同比收窄。

樊路远将优酷的增长，归功于“好的内容”、“基于阿里大数据的精细化运营”和“与阿里数字经济体和第三方平台的合作”。特别是阿里数字经济体的生态效应，其在优酷会员的站外获客上的贡献，已经超过第三方，大大节省了优酷获客成本。同时，优酷也为经济体贡献了大量活跃的时长，带来了积极价值。

其二，是阿里超越于同纬度竞争，为行业拓宽赛道、开辟新赛道。

在阿里发展早期，B2B业务、淘宝、支付宝，都成为了赛道的开创者。而在2015年之后，阿里的这种开创性达到了又一个高潮，新零售、盒马、钉钉、达摩院等一系列具备赛道开创性的业务开始普惠于行业。

这一系列创新的最新案例，是在9月云栖大会上亮相的云电脑无影、智能机器人小蛮驴和犀牛制造。前两者是阿里“云端一体”战略的最新落地产品，将大大解放B端与C端的生产力。后者则被誉为“阿里新制造1号工程”，让‘Made in Internet’成为现实，是在全球范围内的工业互联网创新。

张勇说：“造风者的核心是‘造’，我们必须是创造者，我们从来不是跟风者，我们从来不是被定义者，我们是定义未来的人。”

结语

虽然商业竞争中会有你先我后、此消彼长，但投资者永远青睐有战略定力和长期主义的企业，因为是它们在定义未来。

实际上，正是在张勇成为了阿里CEO之后的5年时间里，通过技术进步与商业创新的结合，阿里从电商行业的“水电煤”，进化升级为各行各业走向数字化的基础设施。随之发生的，是阿里的市值翻了近5倍。

如今，阿里已经是覆盖商业、金融、物流、云计算大数据等的数字经济体，其背后是全球数亿消费者、数千万商家、服务商和合作伙伴的立体生态。

在面向“全球化、内需、云计算大数据”的三大战略中，张勇又为阿里定下了11个未来3-5年的战略方向。这将是另一个远超竞争层面的开创之路。