普通人存钱的渠道越来越不值钱了！这两天，银行和保险先后宣布“降息”。

7月25日起，四大行集体下调人民币存款利率，较去年年末执行的存款利率分别下调了10—20个基点。调整后5年的定存利率仅剩1.80%。

保险也没好到哪里去。8月2日财联社称：寿险预定利率将再度下调。传统型人身险、分红险、万能险都没逃过。

• 传统人身险预定利率 从3.0%降至2.5%，调整期1个月• 分红险预定利率 从2.5%降至2.0%，调整期2个月• 万能险预定利率 从2.0%降至1.5%，调整期2个月

其实算来，人身险预定利率进入3.0%的时代还不到1年。上次调整是在2023年8月1日，监管要求传统寿险的预定利率不得高于3%，分红险预定利率不得高于2.5%，万能险最低保证利率上限为2%。

一、为什么保险公司要下调预定利率？

为了防范利差损风险。

这里先科普一下什么是“利差”。保险公司有三个利润来源：死差、费差和利差。

利差即保险公司借客户的钱去投资，除开利息成本之外的收益，是寿险公司收入的主要来源。

【利差】=【保险公司投资收益】- 【保险公司约定兑付给用户本息】

举个例子：

保险公司出了一款储蓄型产品，预定利率是3%。保险公司利用收上来的保费进行投资，如果获得的投资收益是5%，那么多出来的2%就是利差益，反之就是利差损。

比如A保险公司，测算今年的最低盈利是100万，足以覆盖保费的预定利率成本，但是因为投资得当，结果实际盈利200万，多出来的100万就是赚的。

在如今的经济环境下，银行存款利率下跌，保险公司的投资回报率不断缩水。如果再按照3%的预定利率发布新产品，卖得越多，亏得越多。

为了防止出现金融风险，监管部门开始紧盯预定利率，会根据情况适时调整。

二、预定利率下调，对我们有什么影响？

主要会有2方面影响。

影响1：一些险种或会涨价

比如我们买的重疾险、定期寿险等长期保障型险种，需要缴费二三十年，保障到70岁或终身。

考虑到被保人年龄越大，出险概率越高。而未来投资收益可能进一步下降，保险公司为了保证未来有足够的资金来赔付，就会相应提高保费。

• 预定利率高 → 保司预期投资收益高 → 当下准备的赔偿金可以少一点，保费就降价

• 预定利率低 → 保司预期投资收益少 → 当下准备的赔偿金需要多一些，保费就涨价

所以说，当预定利率下调了，保费就会跟着上涨；

影响2：储蓄型保险产品，收益变低

这两年银行存款利率不断降低，年金险、增额终身寿险的优势就体现出来了。

这2种储蓄险可以长期锁定利率，复利增值，不受外界环境影响。预定利率是多少，长期收益率就能趋近于多少。不会随着大环境的调整而调整。

• 当预定利率为3.0%时，长期内部收益率就可以接近3.0%的利率。

• 当预定利率为2.5%时，长期内部收益率就只能接近2.5%的利率。

所以，预定利率下调，最直接的影响就是收益下降。

可别小看这0.5%预定利率带来的差距，要知道年金险、增额终身寿险是按照复利增值的，也就是“利滚利”。时间越久，收益差距越大。

一次性投入50万，只要时间够久，复利3.0%和2.5%的收益可以差出一辆车、一套房。

三、作为普通人应该怎么办？

随着银行存款利率下调，保险公司调降预定利率是大势所趋，我们正在跨步进入低利率时代，普通人存钱的渠道越来越不值钱了！

就目前来说，商业年金险，增额终身寿险仍然长期投资最值得考虑的产品

锁定长期利率：保额按固定利率逐年递增，不受市场波动、经济环境变化影响。现价随着时间推移越来越高。目前预定利率3%，收益较为可观。

收益明确、安全稳定：收益白纸黑字写在保单上，保单受法律保护，保证兑付。

建议大家手里有些闲钱，计划 5~20 年后才用的，可以放在能长期锁利的地方。• 没明确用处，推荐增额终身寿，支取相对灵活• 有养老需求，推荐养老年金险，后期收益更高。

现在市面上好的增额终身寿险、年金险不断在收紧，调整期只有1-2个月，一些高收益的产品将陆续下架，要不要赶上这趟末班车，得考虑一下了。如果大家了解，可以找我@开心保。