周二的市场小吐槽两句，内资主力暴砸千亿高抛低吸做波段，昨日大涨的主题全部大跌，你们这帮格局小的家伙，不想理！

因为进入重大押注周期了，接下来我们再把ETF的队伍整理一下！

拿盘后现象来看，富时A50又开始作妖操，突然直线拉涨。这些洋鬼子在搞什么阴谋？

因为有个数字出来了，10万亿！

而且逻辑也更为清奇：特朗普一旦上任，（为了对冲）中国将宣布更强有力的财政刺激方案。

大家都知道，特朗普历来主张和我们死掐贸易争端，他上台意味着不讲理的打压会无规律地冒出来。那么外国人就预期了，我们强有力的上级会直接用大招提前对冲掉对空，保证国内的经济复苏正常运行。

毕竟，我们的财政工具和空间很丰富，诛“魔”剑阵在东大的袖中了！

事实上，以上外媒预测早几天就有了，但是10万亿个数字是首次冒出来的，有鼻子有眼！

有关部门的变态，也给我们打开了想象空间。之前不披露特别国债的金额，是因为程序上需要在全国人大审批，但也因此在时间和力度上形成了弹性。

而这弹性，也使得市场上越来越多的人在做押注了，为什么要押注？

因为这事关机构情绪！

我们分析过，这波牛市为啥不顺利，那就是外资为首的机构认为政策刺激级别不足，所以砸盘不认可牛的合理性。

而只靠波动很大的散户人气，牛是瘸腿的，是短牛，所以我们一直很关注机构的情绪变化。

从时间点上来看，这次全国人大召开的时间也颇有针对性。

美国大选将在5日结束，而我们人大会议周期刚好卡在周围，颇有一种“吃定你”的观感，有东方大国的权谋气质。

那么，政策弹性空间就更足了。如果特朗普上台，预期斗争会更加激烈，那么给多点刺激；哈里斯小姐上台，慢慢博弈，可能会弱些。

所以，利好未必是利好，利空未必是利空。但如果你还在场内，就不可避免地需要参与博弈，甚至押注方向了。利好来了来不及上车，利空来了又来不及跑，A股就是这么卷。

从上级表态来看，貌似已经是做好了斗争的准备，并且对“实现全年经济社会发展目标任务”，进行了充分强调。

因此，外媒猜测“10万亿”并非完全空穴来风，也是一种情绪押注，甚至是心理预期管理，我们把ETF的队形也稍微整理一下。

斗争品种 ： 正面硬刚的主题ETF

硬科技（半导体芯片科创系、软件系、金融科技等）：面对芯片和操作系统等制裁

国防军工（国防、军工（龙头）、央企科技等）：正面回应，以WW制衡

稀土：供应链制衡

复苏品种 ：受益于强刺激政策的主题ETF

直接品种：保险（证券保险、金融）、地产链（地产、建材、钢铁、家电等）、基建系

间接品种：恒生系、消费系（复苏+外资情绪）

情绪再间接：医药、新能源等（外资情绪溢出）

人气主题：人气爆棚会自动涨的

半导体芯片系、国产软件系、证券系

以上是根据过往的经验总结的，斗争品种也需靠情绪带动，波动很大。而我们更期待的事复苏品种带来的持续人气，当然这需要有重量级政策和数据支持，让牛走得更远。

以上的利害干系，有一定复杂性，但我们大体上应该对上级控制节奏的能力有信心。

我们有信心认为，一旦重量级经济刺激政策落地，机构情绪重新调动起来，市场很容易再次出现各路资金跑步入场的态势。消费信心随着二级市场的信心一起反弹，散户情绪高涨（求你们别溢价打板20厘米ETF了），一个真正的牛市，是谁都憋不住的！