周四的A股，是真牛！虽有小作文因素，但这也是强烈预期！

受不靠谱先生带来的负面影响大幅低开后，一波凌厉反击逻辑清晰：押注周五重要会议的输出！盘中传闻也透露出了一些数字，助推了情绪！

昨天我们分析了，虽然川普上台是个利空，但是我们有五大期待点，其中最为期待的就是重要会议的增量刺激政策。周四，已经预热，不管小作文真假，情绪来了！

这么一来，全面牛有戏了！

过去一个月了，一直是上面这张图，再来看看，为何现在开始考虑“全面”了。

我们过去两周的口号是“小微科技牛”、“散户人气牛”，因为只有散户主线这边出人气了！

而机构这边，一直在等待反转信号。

明天人大的政策输出，只要不太保守（不明显低于传闻），机构情绪惯性就会保持，全面牛概率大增。

而尾盘科技股的一波补涨，让我们也松了口气：小微科技的资金没有因蓝筹大涨而流失，这也是全面牛的感觉，博弈味道弱了！

退一步，就算明天人大的输出不足（小于12万亿），波动后大概率继续散户牛。我们在上月的文章中已经讲过逻辑了，可参考。

全面牛当然更好，走得更远！我们再次数据评估下还“欠涨”的ETF名单。

2023年以来，新能源、大医药、游戏传媒、大消费等依然处于相对较低的位置。（完整表格在今日群发最底部一格）

虽然我们不能说低的就应该涨，但如果全面牛降临，轮动概率大增，而不是结构行情中的那种强者愈强的模式了。

新能源体系中光伏相对复杂，那么容错率低点的可能就是新能源（汽车）类ETF，甚至创业板这种。

大医药方面，至今未出现明显修复，超跌成分最重。

而游戏传媒作为AI热门概念从高空坠落，但保留了噱头。

大消费方面，酒ETF周四已经秀了肌肉，机构第一大重仓，机构牛龙头。

再看看2022年以来的数据，新能源系、医药、养殖（算消费中一员）、食品饮料（酒）、TMT系也是在60%分位之下的。

所以从账面来看，传统机构品种，大多都是超跌的，也就是恒生、恒生科技系情况较好。

因此，分析这类分位，主要是面对机构牛预期，如果真有了呢？

而把2022年估值都收复了的，就是人气主线了，这是我们口中的“小微科技牛”、“散户人气牛”！

因此，我们强调要分开看市场，把握两种情绪的特点。不过主线品种由于是高位，新手下不了手，而且波动可能会大，这也是为了全面牛更诱人的原因了。

现在，我们再深呼一口气，祈祷明天政策给力，确定全面牛启动。什么邪恶川普什么大熊市，统统将成为龙吟九天的注脚！

愿A股长牛，各位账户长红！