闲话一句:周末和地产行业资深人士沟通,普遍认为股市的低迷严重影响消费信心。不过有不少金字塔上层的人士,已经开始看好下半年国际资本回流。而从表象上,虽然市场流动性的弱周期尚未结束,但一些低位主题已经有点跌不动甚至有了基本面企稳的迹象,今天一起盘点看看。
医药类:基本面可能比预期强
近期医药类主题特别是港股创新药、恒生医疗等走势明显强于大势,是极少数均线系统较为完整的主题。虽然说A股投机风强盛,但这类机构主题还是需要点逻辑的。
首先是CXO品种走势企稳,特别是康龙化成的半年业绩预告,显然强于市场预期。而药明康德的中报虽然利润下滑20%,但隔日股价大涨,这表明市场前期对医药板块过度悲观。
恒瑞等龙头企业业绩尚未披露,但百济神州已经给市场交出了一副略有惊喜的答卷,中国还是有先进医药企业的嘛!
总的来说,医药板块最大的利好,就是之前大家看得太衰了。
相关ETF:港股创新药、恒生医疗、创新药、医药、生物科技等
大消费:政策激励、需求数据好转
A股除了银行,还有什么资产是最有认同度的?过往来说,一直是消费。消费不稳,A股中军不稳。因此,政策方面的攻击持续发力。
而从7月的CPI数据来看,有积极的信号。同比、环比都是0.5超过了市场0.3的预期。
从大类商品的价格走势来看,除了衣着之外,基本都止住了跌势,企稳反弹。
而中军总帅贵州埋汰,中报业绩应该说比市场预期的要好一些。
而生猪期货的价格,也在步步走高。我们有理由认为,一旦国际资本回流,消费依然是首选品种。
总体上,消费行业有政策、价格、数据的印证,底部企稳的概率是比较大的。相关ETF:酒、消费、食品饮料、养殖等。
新能源:积极因素持续积累
新能源,我们讲句大实话,验证了国人急于赚快钱导致全行业互卷内耗的事实。那么现在,有转机么?
光伏上周表现活跃,位于行业上游的硅料似乎跌不动了!
而中东好朋友沙特动不动送点温暖过来,帮我们消化产能,也是雪中送炭。
周末,上级发布“加快经济社会发展全面绿色转型的意见”,又是一个利好。
总的来说,虽然不能说新能源稳了,但积极因素应该是这几个月最多的时候。相关
房地产:有资金押注“见底”
近期最强的主题之一,就是房地产了。地产,绝对是市场最难预期的行业之一。但显然,近期各种地产政策还在推,比如深圳国企收房就搞得比较积极。
而从市场表现来看,7月二手房交易数据有亮点,但市场依然关注在政策期之后是否会快速回落。而新房跌势也有所减弱,一线城市地产销售则有一些亮点。
总体上,地产行业的悲观预期在减弱,积极期待在提升,有些市场资金已经开始押注。相关ETF:房地产、建材、家电等。
近期A股缺乏流动性,没有利好的主题特别是高位主题很容易出现大幅波动,而有底部逻辑的主题往往在反复折腾中能体现出更强的韧性。
A股流动性一旦回转,基本面更强的底部主题,有望走得更强更稳,让我们期待一下。