导读

特朗普当选后，能源出海或面临诸多不确定性。美国市场需求虽大，但特朗普或调整能源政策，他曾欲废除《通胀削减法案》，完全废除可能性较低，但仍可能增加能源出口企业的运营风险。我国能源出海美国甚至其他国家应该做好怎样的应对之策呢？

01

“特朗普主义” 对美国消极气候政策的塑造

2016年，特朗普首次角逐白宫，曾打出了“让美国再次伟大”这一响亮的竞选口号并一举获胜。

他上台后，美国主流媒体以在他身上看到的孤立主义、保护主义等特征统称为“特朗普主义”，这是独属于共和党内部的一种意识形态潮流，以“美国优先”为宗旨、以经济民族主义和外交单边主义为特征执政主义。

特朗普在其执政期间及卸任后活跃于大众视野期间，始终强调美国应将处理国内事务置于优先地位，在国际交往中极力保障自身利益，大幅削减对国际事务的参与度以及对盟友关系的投入，坚定奉行贸易保护主义，先后退出多个国际机制。包括提高北约成员国军费支出，退出联合国教科文组织、联合国人权理事会、伊核协议、中导条约、巴黎协定等等。其单边主义行径严重损害了美国的国际声誉，削弱了与盟友之间的关系，对美国在国际舞台上的地位和形象造成了负面影响，也给国际秩序和合作带来了诸多挑战。

2017—2021年间，他在能源领域干过许多与现任拜登政府背道而驰的事，如下表所示：

特朗普此次胜选，无疑埋下了一颗“气候炸弹”，对国际能源局势的影响迅速成为碳圈人当下最为热门的话题之一，引发众人高度关注与激烈讨论。

市场开始担忧他可能通过废除《通胀削减法案》（IRA）等手段限制中国新能源发展。

02

对我国的新能源企业出口有何影响？

IRA是拜登政府于2022年通过的一项关键政策，计划向美国清洁能源产业提供3690亿美元的补贴，以促进本土光伏等清洁产业发展，尤其依赖投资税收抵免（ITC）和生产税收抵免（PTC）。

拜登政府签署《通胀削减法案》

在此政策激励下，隆基绿能、晶科能源、天合光能等中国光伏企业纷纷赴美建厂，开拓美国高利润光伏市场。

信奉“能源独立”的特朗普，对中国能源出海将会造成何种威胁？

美国对华竞争战略大概率将相对固化并长期存在。特朗普卷土重来已成定局，会导致一部分相关产业链企业洗牌出局，头部企业、出海能力优秀的企业将更加集中。

曾几何时，特朗普对于发展电动汽车一度“不感冒”。在美国共和党全国代表大会上，特朗普再次强调，发展电动汽车“行不通”，只会损害美国汽车工人的利益，他要将这些钱省下来用于建设道路、桥梁和水坝等项目。共和党在党纲中指出：“在特朗普总统的领导下，美国成为世界第一大石油和天然气生产国。共和党人将释放包括核能在内的所有能源生产，立即削减通货膨胀，并为美国家庭、汽车和工厂提供可靠、丰富和负担得起的能源。”

后来画风突变，他在一次集会上表示将“支持电动汽车”，并强调电动车应是市场的一部分，而不是全部。话锋一转言论的背后，是以马斯克表示公开支持特朗普竞选为支撑。果然，商人还是最懂商人的。

近日，特朗普在美国底特律发表集会演讲时，再度提到了中国汽车。他扬言，如果他当选总统，将对中国汽车加征200%，甚至1000%的关税。事实上，特朗普之所以提出要对来自墨西哥的汽车征收关税，矛头也是对准了进口中国汽车。

特朗普声称，中国汽车制造商在墨西哥建立生产基地并向美国出口汽车，对美国本土的汽车工业构成了巨大威胁。不过，特朗普对中国汽车制造商在美国本土建厂持开放态度。“欢迎中国车企在美国建厂，但前提是必须雇用美国工人。”他说。需要指出的是，近年来不少中国车企积极布局墨西哥，但几乎还没有车企在当地建厂，不过包括上汽名爵、比亚迪、奇瑞在内的多家车企有意在墨西哥建厂。另外，多家中国零部件企业已经在墨西哥建厂。

除新能源车以外，光伏产业在美国的稳健发展可能仍将继续。拜登执政期虽减少了油气开发，但美国油气产量仍增长，说明总统对能源政策的实际影响力有限。此外，受美国严苛的光伏关税政策影响，直接从中国出口至美国的光伏产品已大幅减少，光伏企业转向在美建厂生产。若美方再加征关税，实际影响不大。

对以上结论，专业人士做了关于从经济因素、政治因素以及IRA复杂性三方面剖析特朗普归来后不会废除IRA的判断。

经济因素：IRA已经深入美国经济的关键部门，并受到广泛欢迎。从屋顶光伏、电池存储、电动校车到锂离子电池硅阳极的先进制造，以及SAF，IRA的资助都非常受欢迎。美国航空公司需要使用可持续航空燃料（SAF）才能飞往欧洲。

政治因素：58%的IRA清洁能源投资位于共和党州和地区。例如，得克萨斯州获得1310亿美元的IRA资助投资，佛罗里达州620亿美元，佐治亚州160亿美元。尽管国会共和党人投票反对IRA的通过，但他们正为选区内的IRA资助的清洁能源项目自诩功劳。

IRA的复杂性：因为经济和政治现实，废除IRA可能比看起来更复杂。例如，得克萨斯州的保守派现在将新能源视为经济发展的关键驱动力。

因此，即使特朗普重返白宫，美国的能源政策将重新聚焦于最大限度提高石油和天然气产量，但也不太可能大幅减缓美国可再生能源的蓬勃发展，因此，特朗普全盘废除IRA的可能性较低。

一方面，在共和党各州的支持下，相关法案几乎不可能被废除；另一方面，新能源的发展是大势所趋，美国对新能源的需求以及新能源在全球范围内的发展仍具有一定的推动力量。

03

新能源企业出海路，变革先行方能破浪前行

中国向美国出口的新能源产品涵盖了太阳能光伏组件、锂电池、储能设备、风电零部件及相关材料，以及智能电网设备。

根据国际能源署（IEA）的预测，到2030年全球能源需求仍会保持年均1.3%的增长率，新能源的市场空间依然存在。

空间存在，但我国能在其中占比多少？在这里我们按下不表。当然，过程中需要各能源企业不断推陈出新，拿实力说话，分散风险与技术自立两者并行不悖。

中国企业应加强在欧洲、东南亚、拉美等新兴市场的布局，降低对单一市场的依赖。根据全球新能源理事会（GWEC）数据，2022年中国对东南亚的风电和光伏投资增幅达到38%，可见东南亚等地具有较大的发展潜力。未来，新能源企业可以进一步加大对新兴市场的渗透，通过设立合资企业、建立生产基地等方式，提升当地市场的竞争力。

中国企业应强化技术自给。特朗普的上台可能加剧技术封锁，对新能源企业在先进储能、电池材料、智能电网等领域的技术依赖产生不利影响。因此，企业需要增加自主创新的投入，提升自主供应链的完备性，以便在全球市场的技术竞争中保持长期优势。例如，比亚迪和宁德时代等龙头企业已经加大电池材料和储能系统的研发，形成了独特的技术优势。

推进本土化运营与绿色品牌塑造。新能源企业出海不仅要关注销售渠道的拓展，还需要将绿色品牌理念深耕至本地市场。通过参与当地碳减排项目、推广清洁能源解决方案，新能源企业能够提升品牌的全球认可度和社会责任形象。例如，隆基股份在德国、法国等地积极参与新能源项目，并与当地企业进行联合推广，这种深度合作有助于企业在欧洲市场获得更高的品牌声誉。

在这种复杂的国际形势下，新能源企业需要采取多元化和灵活的战略应对措施，以便在全球新能源需求持续增长的背景下寻求更广阔的发展空间。

再回到出口美国的话题上来，赴美建厂的中国光伏企业展望对美国市场还是前景还是较为乐观的。隆基绿能董事长钟宝申指出，美国光伏市场由项目的内部收益率（IRR）驱动，本土生产模式可以有效规避关税壁垒的影响，并提升供应稳定性。晶科能源预计，明年将利用本土产能提升其在美市占率。

目前，隆基绿能在俄亥俄州的5GW合资工厂已投产，晶科和晶澳的2GW产能也逐步上线。天合光能的美国基地预计在年内投产。尽管美国生产成本高于国内，但这些企业计划通过提升生产效率和借助当地补贴，力求在美国市场取得稳定的市场份额。

对于我国能源企业而言，特朗普上台后，美国的消极气候政策或故态复萌，从而可能进一步通过影响国际能源市场供需格局、贸易规则，波及我国的新能源产业发展是在所难免的。对此我国能源发展应立足自身，加速能源转型，提升新能源技术优势，拓展多元海外市场，加强国际合作以应对挑战，化被动为主动。