著名投资人本杰明·格雷厄姆曾经说过：“投资考验的是你的心理，而不是技术。”

在这个市场上，交易心理是最无形的存在，它控制着自己人性本能的一面，决定着我们大多数人交易成败的关键，好的交易往往是反人性的。无论一个交易者的交易技巧有多高超，他的资金管理有多好，如果他的交易心理有问题，那么，他的交易技巧和资金管理往往不能得到有效的使用。这就好比一个精妙绝伦的电钻，似乎可以钻透一切坚硬的墙壁，但不幸的是电源坏了。所以，良好的交易心理是交易者能否持续保持正常交易行为和能力的动力，也是炒股票的最高境界，因此，凡是踏进这个市场的任何一位交易者都需要重视交易心理。

一、正确理解贪婪，抑制你的冲动

在你试图理解贪婪的本质的时候，查看韦氏词典的定义会很有帮助：“对某样东西（比如金钱）自私且过度的渴望，超过了基本需求。”因为我们是从个人表现而非社会的角度来讨论这个问题，我们可以掐头去尾，只保留“过度的渴望”这个表述，它完美地概括了这个问题。贪婪是一种情绪，表明你的野心变得泛滥。

野心是一种好胜的欲望，渴望变得更好、更成功、赚更多的钱。它是你想获胜的驱动力，但你同时要理解损失是不可避免的，且损失往往有助于你获得更高水平的成功。你不会把迈克尔·乔丹的野心称为贪婪，或说任何一个努力争取最高水平的成功的运动员是贪婪的。不，我们会说他们有一种强烈的获胜的渴求、意志和动力。我们赞赏他们的不懈努力和远大梦想。这是贪婪吗？当然不是。把你自己想象成一个运动员，贪婪就变成一个表现问题。

贪婪存在于所有的竞技舞台。虽然运动员对胜利的渴望不会被刻画为贪婪，但这并不意味着他们在竞技时不贪婪。但作为观察者，我们不能肯定地说哪些决定是贪婪的，哪些不是。意图很重要。

思考一下那些试图大显身手的运动员，像是后卫试图抢回失球并持球跑，或篮球运动员试图在手感不佳且落后比分的情况下，依旧通过精彩的远投得分。无论他们是否成功，如果他们像往常一样评估风险，那么适度的野心和对胜利的强烈渴望很可能是推动这一决定的原因。如果想要取得个人荣耀的渴望凌驾于团队的目标之上，或者存在向质疑者证明他们理应被归入职业选手的行列的需求，那么很可能是某种程度的贪婪影响了他们的决定。

用来形容贪婪“过度”的程度因人而异，不能仅从外部来判断。总会有一些例外的人——那些在相当长一段时间内获得巨大回报并表现出贪婪的交易者。然而，对他们来说，这可能不是贪婪，只是看上去像贪婪而已。你无法从表面得知某人什么时候跨过了从野心到贪婪的边界。不要比较，把注意力放在自己身上。

对你而言，野心转变为贪婪的边界在哪里？你也许已经知道了。就是在你无法克制自己的时候。常规的建议听起来很简单。不要让贪婪蒙蔽了你。你不可能在一次交易中完成资本积累。遵从你的交易计划，保持纪律性和耐心。但是在白热化的时刻，你赚钱的动力盖过了这种逻辑，而且你很难知道应当在什么时候抑制这种欲望，什么时候不抑制。

最终，你不得不时刻警惕贪婪并控制你的冲动，这甚至不是你想要的交易方式。就像赛马中的一匹纯种马，它会在可以自由地尽情驰骋时跑得更快，而不是当骑师不断拉动缰绳的时候。

身处在一个财富瞬间起落的行业中，你不能依赖于快速分析贪婪是否绑架了你的决策。目标是去纠正那些将你的野心变成贪婪的潜在缺陷、错觉或偏差。然后，你就可以尽情地驱动自己，你会在你的战略范围内自动做出决定，因为你知道这是能够让长期盈利最大化的方式。

二、亏损不可避免，是否从亏损中得到什么才是重点

在这个市场里，亏损的威胁总是存在的，并且亏损是很痛苦的，以至于你会惧怕亏损的感觉本身。交易者往往是极其好胜的。虽然你知道不可能从每笔交易中获利，但你不喜欢亏损。亏钱永远都不会带来好的感觉。

亏钱很糟糕，一些交易者会反射性地试图避免亏损的痛苦，就像他们会立即本能地跛行，以避免严重扭伤的脚踝所带来的痛苦一样。对亏损的恐惧本质上是对亏损的痛苦进行的自我防护，而迅速获利了结、减少头寸，或避免高风险的交易和一瘸一拐地走路没什么区别。

有些方法能更好地减少亏损带来的痛苦。但在某种程度上，对于那些争强好胜的人来说，痛苦将永远存在，它永远不会让人感觉良好。然后目标就会更多转向如何处理这种痛苦。由于你永远无法完全消除亏损带来的痛苦，你必须意识到痛苦不是一个问题并学会让自己直面痛苦。

想象一下，你是一名专业的马拉松运动员，就在一次大型比赛之前，你的左脚在跑步时感到剧痛。在你等待医生提供给你核磁共振检查的结果时，你的脑海中盘旋着不得不退赛的想法，或者更糟糕的——你的伤势严重到需要手术，需要几个月才能完全康复。不过，你有了一个好消息。虽然你的伤势确实需要手术，但继续参赛不会使它更糟。你只需要忍受疼痛就好。

对你来说，交易亏损可能永远是痛苦的，但那又怎样？这只是源于你的竞争意识和你对胜利的渴望。不要落入痛苦就是坏事的假设中。有时痛苦不过如此，你必须继续前进。你就像一个下巴脆弱的拳击手，还没有学会如何挨一拳。

你们中的一些人可能缺乏这种韧性，因为你们在交易之前没有经历过很多失败。也许你在高中、大学或其他工作中都很成功，得到过大量的赞誉。或者你在交易之前已经有了成功的事业，你没有经受过同样的挑战。也许你曾经经历过失败，但交易中的失败频率比你以前遭遇过的要高得多。

无论如何，你需要变得更坚强。拥抱这些痛苦，它就会变得更容易忍受。你会习惯于这种感觉，并建立起处理它的力量。当你这样做时，旨在保护你免受痛苦的恐惧就会减少。

让自己变得更坚强的一种实用方法是，在失败后花一分钟来感受痛苦，并鼓励自己克服它。理解这次损失意味着什么——它很可能什么都不是，只是你投资生涯中会遭受的众多损失中的一次。

清楚地认识到你需要在接下来的几次交易中避免犯错。潜心研究并迫使自己去执行你的策略。接受打击，输掉一次交易的痛苦不会比你为了避免痛苦而犯更多错误所带来的痛苦更糟糕。