作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

为什么庄家一直都知道我们手里有多少筹码？

散户掌握着多少筹码庄家心里比谁都要清楚，如果一个庄家操盘连这最基本的一点都弄不明白他的庄就白做了，只是说他不可能知道也不需要知道每一个散户手里掌握着多少筹码，他只要有个大数据就已经足够。

专家操盘首先就得了解十大股东和机构总共掌握了多少流通盘筹码，市面上还有多少流通筹码，然后自己建仓拿了多少筹码，剩下的就是在散户手上的筹码了，整个过程就这么简单，这是个小学数学加减算法题。这么说应该很好理解了吧？

在庄家操盘过程中为什么有时候会进行试盘？他试盘不是试散户有多少筹码而是在试探有多少套牢筹码和获利盘筹码抛压有多重，通过试盘庄家就可以大概掌握这些基本情况。

例如：一个股票十大股东掌握了55%，其他机构一起持仓5%，市面上流通筹码也就只有40%，庄家自己建仓持有剩下40%中的40%也就是16%，剩下的24%就全部是散户持筹了。这个散户持有的24%中包含了前期的套牢盘和后期的获利盘，主力震仓也就是为了把获利盘清洗出局，我们常说的“仙人指路”是向上冲击试盘的一个动作，这个动作就是为了试探上方套牢抛压到底有多大？然后通过盘面反应掌握一手数据后期就可以有针对性的调整操盘计划。

因此，在试盘阶段，庄家会在风平浪静时，出其不意地将该股股价突然大幅拉升，然后再让其自然回落，以此来测试盘中筹码的抛售情况。表现在K线图表上，就是在风平浪静中，突然出现一根长长的上影线，这叫向上试盘，目的是测试盘中抛压大小。如果在拉升时有大量的抛盘涌出，说明在该价位以下，庄家可以展开打压清洗浮筹的动作；如果拉升时抛盘稀少，说明该股在该价位以下筹码锁定得比较稳定，此时庄家建仓任务如果还没有全部完成的话，那么就必须考虑以更高的成本价格进行拉高，才能完成建仓任务。

庄家在试盘过程中，必须了解除自己手中之外的那部分筹码，是集中于大户之手，还是分散在小散户手中。若集中在大户之手，庄家则继续与之周旋较劲，竭力破坏其持股计划，以免将来拉抬时有不测。在试盘价格范围内，庄家可以根据上档筹码抛压的轻重，下档买盘的支撑力度，明确其中可能有多少筹码会吐出，有多少筹码能够被自己吸纳，以便决定后续建仓的具体方法和措施。

尽管庄家会采用多种掩护方法，尽量不让散户察觉到他们的操作手法，但是再狡猾的庄家在操作的过程中，散户还是能在盘面上找出一定的规律和特征的，下面介绍两种试盘时常见的分时走势特征。

1、尾盘瞬间拉高

在尾盘瞬间拉高股价是庄家常用的一种试盘手法。如果庄家的资金实力较弱，则更喜欢用这种方式来进行试盘。因为庄家资金有限，如果在一天的交易时间内过早拉抬股价，则可能会需要较多的资金来接纳散户的抛盘，这时，庄家就采用这种突然袭击的方式瞬间拉高股价。通过这种试盘方法，可以测试出第二天散户跟风情况和盘中筹码的锁定情况，如果第二天开盘后没有太多的短线获利盘吐出，则说明盘中的筹码基本上已经被庄家锁定了。

尾盘瞬间拉高的方式一般在收盘前半小时（14:30）之后，也有的在收盘前一个小时（14:00）之后，突然出现一手或几手大买单在瞬间把股价拉至很高的位置，或者直接拉到涨停的位置。

如图1-1所示是ST新太（600728）的分时走势图。在14:30之前，股价一直维持在下跌0.3%～1.5%这个区间做窄幅震荡。在14:35之后，该股票突然被几笔大单拉起来，从12.58元拉升到12.97元，用10分钟左右的时间将股价拉升3%。

三、尾盘瞬间下砸

与尾盘瞬间拉高相反，为了使持股者产生恐惧，从而测试第二天的恐慌盘有多少，庄家试盘时，在收盘前半小时或几分钟，会突然大单抛出筹码，将股价瞬间压低，使当日的日K线形成光脚大阴线、十字星，或者是阴线等较难看的图形。

如果第二天开盘后，盘中出现的恐慌性抛盘比较多，则说明散户的持股信心不够坚定。在这种情况下，庄家不会马上就进入拉升阶段，而是先采取震荡方式，把那些持股信心不坚定的散户清洗出去，这样有利于庄家后期的拉升。

如果第二天开盘后，盘中没有出现较大量的恐慌性抛盘，则说明盘中散户的持股信心坚定，在接下来的操作中，庄家很可能会立即进入拉升阶段。

如图1-2所示是歌华有线（600037）的分时走势图。从图中可以看出，该股票全天股价走势平稳，基本上都是在上一交易日收盘价附近运行，到14:20以后，突然有几笔大卖单涌出，将股价快速向下打压，到收盘时股价下跌3%左右。

而当庄家试盘完毕后，在拉升阶段时盘面上常会出现以下特征：

（1）经常在中高价区连拉阳线。进入主升段之后，为了给将来出货制造出更大的空间，庄家会大幅拉升股价。日K线表现为连续的阳线，这样可以使持股者更加看好后市，坚定持股信念，等庄家出货时仍无疑虑。另外，连拉阳线，股价大幅上涨，容易聚敛人气，庄家在高位派发筹码时仍有人接手。

（2）向上进攻时，庄家经常在买一、买二、买三和卖一、卖二、卖三位置上同时挂出大单，成交量大幅放大，把买卖价位不断上移。个别个股在分时图上沿45°角上涨。

（3）从分时图上看，开市后不久或收市前几分钟，会出现拉升现象。若在开市后30分钟内即拉升涨停，有利于庄家以较少的资金达到拉升的目的。由于此时离底部区域不远，一旦庄家拉升涨停，会吸引场外短线资金介入，降低庄家拉升成本。尾市拉升一般刻意的成分居多，其目的是为了显示庄家的实力，吸引散户注意力和跟风盘，或者为了做K线图和好的技术形态。

（4）经常跳空高开形成上攻缺口，且短线不予回补。股价进入主升段后，由于看好的人越来越多，愿意出比前一日收盘价更高的价格买入，这样就会造成股价向上跳空开盘，且在买盘推动下往上高走，股价走势图上留下上攻缺口。这些上攻缺口短期内不予回补，这是因为持股者绝大部分是中长线投资者，此时股价涨势正旺，他们是不会轻易卖出手中股票。庄家拉升目标还没达到，也不会大量派发，即使有出货，也只是很少部分，用它们来吸引跟风者上钩。

（5）强调快速、具有爆发性的拉升。个股在启动初期，经常出现连续轧空的走势，同时，随着行情的展开，成交量连续放大，构成突破初期的另一个盘口现象。庄家快速拉升容易产生暴利效应，能够更好地起到诱惑跟风盘的作用。

（6）个股行情一旦启动，其走势明显独立于大盘或者板块，而且多发生在大势较好的时候。此时大盘表现良好，能够吸引场外资金介入，有一定的人气支撑。一旦这类个股走势强于大盘，将会吸引更多的散户跟风。

（7）庄家会通过媒介放出题材，散布利好消息，制造成交量放大的表象，吸引跟风盘买入。

最后，如果投资者真正想在股市里赚钱，那么，就还需要注意下述几点问题：

（1）总是满仓持股：股票不是金钱，它有可能使你赚钱，更有可能使你输大钱。因此，它实际是一个投机赚钱的工具，不能和银行储蓄等同。银行储蓄少投资一天，利息就少一天，而股票买入的时机却是十分重要，并不是每天都可以买进股票的。有时，某个阶段是买进股票的时候——一般是股市低迷后即将启动涨势之时；有时，某个阶段是只能卖出股票的时候——一般是股市火爆后即将回调下跌之初。正确的做法是在股票上涨期间以持股为主，在股票下跌期间以持币为主，老是满仓持股并不是好的投资方法。

（2）挪用生活资金：炒股以闲钱为主，不要将生活和生产过程中必需的资金挪来投入股市，股市的风险可能会很大，一旦全军覆没会给投资者心理带来极大压力。

（3）盲目买卖股票：勤俭节约是中国人的美德，炒股时也要运用这种克俭的精神。具体体现在，买入时要考虑再三，选择恐慌抛售时择低买入；卖出时也要耐心有加，选择飙升飞涨时择高卖出。因为股票的输赢值要远远大于传统上的节约和浪费值。

投资至少要先保住本金，然后再来追求获利的态度，是成功投资者的一大特征。投资者必须本着“不熟不做，不懂不做”的投资理念，专找容易明白的行业来投资。

将保住资本作为第一原则并不是意味着不投资，因为利润和损失是相关的，永不冒险也决定了投资者永远不会赚钱。大牌投资者通常重视的是长期效益。他们不会把他们的每一笔投资都看成离散的、个别的事件。他们关注的是投资过程，而保住资本是这个过程的基础。保住资本已经内化到了他们的投资方法中，是他们做每一件事的依据。

投资者应该投资于“高概率事件”，而不是投资于其他任何东西。如果投资于“高概率事件”，投资者几乎肯定能赢利，而损失风险微不足道，有时候根本不存在。虽然股市风险是客观存在的，但却是能够避免的。

在投资市场，也许投资者认为自己很聪明，可以和市场抗衡，可以做任何投资，并且获利很多，但当投资者遭受重创后才会明白，原来自己对投资市场的了解是那么少。要想做一名成功的投资者，必须始终记住这样一条投资法则：永远不要赔钱。