我最近收到了保险公司的分红通知书，很多客户也都陆续都收到了。

但是，保险公司官网公布的分红实现率，却不太理想。

2023年，几乎全部的分红产品的分红实现率都是低于100%。

这会影响分红吗？未来还能投保分红险吗？

分红实现率是什么意思？

一篇文章，讲明白。

分红险产品的客户收益率，有两部分：保证利率+非保证利率

1）保证利率，写进合同的现金价值，100%确定。

2）非保证利率部分，分红实现率，主要是针对这部分来说的。也就是，保险公司所演示的非保证的利益，究竟能实现多少？

1、红利从哪里来？

分红险的分红主要来源：

利差、费差、死差和各种差，最主要是利差。

2、分红实现率是什么意思？

这是一个新概念，2023年7月正式出现在公众在视野里。

意思是，实际分红和演示分红的比例，计算公式：实际派发的现金红利金额/红利演示的现金红利金额。

举个栗子，如果某保司的分红产品A利益演示中预计发放红利总额1000万,实际发了600万，那么A产品的分红实现率就是50%。

在主要考虑利差的情况下，分红实现率的计算公式可以推算为：分红实现率=（客户收益率-预定利率）/【（4.5%-预定利率）*70%】

（4.5%是目前保司的演示水平，70%保司演示中分配红利占可分配盈余的比例）

简单结算一下：

预定利率为3.0%，客户收益率3.5%，分红实现率为：48%

预定利率为2.5%，客户收益率3.5%，分红实现率为：71%

预定利率为2%，客户收益率3.5%，分红实现率为：86%

预定利率越高，分红实现率反而越低。

3、为什么今年的分红实现率不理想？

资产市场波动，利率持续下行，为了稳健经营，各家保司分红险红利都下降了。

也就是说，大环境如此，为了稳健，保司下调了红利。

4、今年的分红水平如何？

调整前，保司自由决定。

大型保司基不高于3%，中小型保司基本不高于3.2%。

5、分红实现率低于100%，客户利益就低吗？

分红险产品的客户收益率=（4.5%-预定利率）×70%×红利实现率+预定利率=1.4%×红利实现率+2.5%。

（4.5%是目前保司的演示水平，70%保司演示中分配红利占可分配盈余的比例）

9月份分红险产品的预定利率为2.5%（10月1日之后，下调）

举个栗子，假设分红实现率为50%，那么客户的收益率：3.2%

所以，尽管红利实现率低于100%，分红险产品的客户收益率，仍然有市场竞争力。

6、如何看待分红实现率？

1）分红实现率反应过去，不代表将来，

2）分红实现率的高低，不能代表实际产品利益，

3）比起某一年的红利实现率，更应该关注累计分红情况。

正如经济周期一样，分红险也是有波动性，保险，是长期的产品，累计红利实现率更有意义。

我个人认为，3.0增额寿下架之后，分红险，会将成为市场的主流。

好了，今天的分享就到这里。

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