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先说一个好现象，那就是国债持续低迷，里面的资金多少会来A股一些的。而“互换便利”展开后，也利好沪深300白马股，加油。

周二下午又是一个跳水，有人特么又不玩了。然而，又有一股强大的力量果断低吸，把指数托起。

对于每次盘中反弹，看看是谁领头的有助于我们了解资金偏好。我们分析过，重视低位和新利好，下面看看数据。

以上主题是下午13点50分之后涨幅最大的主题，其实就两类：新能源和大科技。而创业板算是既包含新能源换又包含科技的，所以也是不错表现。

新能源的表现，让我们眼中一亮，具体分析下。

光伏昨日有个明牌利好，低于成本投标中标涉嫌违法。不过昨日大涨后，很关键就是看今天资金格局是短炒还是中期。结果早盘大跌，我们还叹息是一日游，可尾盘发力，这就有点格局感了。

光伏现在定义了组件最低含税成本：0.68元/W，算是基本面见底。但是全球产业格局还是弱势，因此仍然属于战术机会，就是不应该那么悲观。

预期国内殊死内卷的局面，会有所缓和。

此外，风电需求方面也有利好，对新能源整体也有推动作用。

所以，现在市场对于利好，特别地“低位”主题的利好，有反馈，这表明市场情绪是比较正向的。虽然新能源这些难以上升到大主线地位，但该涨能涨，大家情绪就不会太差。

搞了34亿回购贷的养殖，这两天走势也明显强于大消费。虽然还是战术性质，但氛围让人舒服。

接下来，有行业利好的低位主题，都值得一试，有效性回来了。

科技类的调整是预期中的，但半导体调整幅度还是太小了，不足以给出安全空间来。早盘中芯国际一度拉红，但现在真不敢随便追。今天重要的一点确认，就是新能源拉的时候，没有让它变弱，那就不存在资金流出问题。

两市最牛ETF金融科技终于被锤了，算是有效回踩五日均线。昨天它那么坚强，今天又为何脆弱？

今天刚好和昨天相反，金融科技类强，但是鸿蒙今天发布，资金对华为概念牛股来了个“见光死”，算你狠。北交所那个十倍华为概念股影响挺大的，明日五日均线破了就走了。

新闻联播报道了鸿蒙，看下明天，如果继续出货，那么阶段结束了。

所以高位主题虽然是主线，但持仓难度大，不是有力调整不加，追涨更是要不得，破了技术支撑就得减。

消费、医药这些机构品种，总体被小幅回补了。这也是科技股人气被北交所搞乱之后，资金流失有所好转。现在就算不是主线，但震荡中等机会总是可以的。

反应最弱的，基本属于随波逐流，以银行、红利、能源等蓝筹为主。游戏下午大跳水是被北交所带的，散户乱炒人气回落的结果。

几个看点：

-短期市场对低位利好敏感度提升，有新东西可以试；

-虽然总体缩量两千多亿，但国债资金和外资态度略好，机构主题仓位回补；

-主线品种回踩幅度还不够，但同样也许考验支撑不破；

-散户、游资情绪波动巨大，北交所为风向；

-震荡中等基本面和政策面的新东西刺激市场热情。

晚安！