英伟达COMPUTEX 2024：公布下一代Rubin系列新品 [玫瑰]要点①：AI工厂。类比电力的工业化生产，带来工业革命。未来AI工厂通过生产智能（Token），带来下一轮的工业革命。英伟达通过GPU+组网+软件的紧耦合方式大大降低了AI工厂的建设门槛，配合cuLITHO等垂类加速库，实现对下游行业的赋能。 [玫瑰]要点②：NIM及Agent。英伟达再次强调NIM的推理微服务，在AI工厂的基础上，进一步集成自身的大模型及模型微调能力，有望实现加速数字护士、客服、导师等数字人的应用。 [玫瑰]要点③：下一代网络规划。目前Spectrum-X800可以支持万卡集群，预计25年发布Spectrum-X800 Ultra可以支持10万卡集群，26年发布Spectrum-X1600可以支持百万卡集群。此外，预计26年NVLink也将升级至6.0版本，支持3.6TB/S互联速率。 [玫瑰]要点④：下一代芯片规划。GPU迭代周期由两年缩短至1年，类似英特尔Tick-Tock模式，预计25年将发布Blackwell Ultra（工艺年），26年发布新一代Rubin架构GPU（架构年），27年发布Rubin Ultra（工艺年）。此外，预计26年还将发布Grace CPU的升级版Vera。 [玫瑰]要点⑤：机器人与Omniverse。未来机器人需要在Omniverse上学习如何成为机器人，通过Isaac开发机器人算法，并在端侧通过Jetson系统提供算力。目前富士康、西门子、比亚迪等已经将英伟达的机器人软硬件能力投入生产中。 [玫瑰]我们认为，随着GPU&通信产品加速迭代，英伟达有望进一步巩固算力产业龙头地位，NIM、Omniverse等软件能力布局有望打开中长期成长空间。