昨日晚间，三一重工公告称，公司股东向文波、周福贵、俞宏福、刘华、刘道君、孙新良、席卿因个人资金需求，拟自2024年10月9日至2025年1月8日期间（窗口期不减持），通过集中竞价或大宗交易方式分别减持不超过500万股、75.5万股、90.8万股、42.16万股、19.86万股、16.59万股、10万股。
减持的这些人，都是三一重工的董事长、副董事长等高管以及公司大股东一致行动人。
有意思的是，不久前，公司的两名股东及董监高7月31日刚刚减持完毕。
一众高管都要抢着减持，这是为什么呢？他们可是最了解公司的人啊！这让70多万股民如何理解？情何以堪！下面详细来了解一下三一重工。
三一重工是注册在北京市一家民营企业，控股股东是三一集团有限公司，实际控制人是梁稳根。
主营：主要从事工程机械的研发、制造、销售和服务。
三一重工在专用设备行业排名第一，最新总市值1367亿元，股东总人数73.67万户，散户人数很多，其中机构914家，持股占比53.17%，这只股票机构持股占比较多。
下面用三板斧估值法，从四个方面试着对三一重工进行估值分析。
用分红估值法估值
三一重工历年分红
三一重工23年每股分红0.22元，按分红当天的价格15.94元计算，股息率是1.38%，较低，分红较少。
社会利率取一年期贷款利率3.35%，0.22除以3.35%得6.57。
即用分红估值法估计，三一重工的股价应该是在6.57元左右，与现价相比较低，性价比低，下面再看看市盈率估值的结果吧。
用市盈率估值法估值
三一重工中报
三一重工2023年，实现营收732.22亿元，同比下降8.51%；归母净利润45.27亿元，同比增长5.53%。
今年一季度，实现营业收入176.62亿元，同比下降0.73%；净利润15.8亿元，同比增长4.21%。
上半年，实现营业收入387.38亿元，同比下降1.95%；归母净利润35.73亿元，同比增长4.80%。
各季度归母净利润同比
从三份财报来看，相比去年，今年上半年营业收入下降幅度有所收窄，净利润增长幅度略有下降。
各季度营业总收入同比
其实，从22年开始，由于房地产以及建筑行业比较萎靡，工程机械销售业绩开始下滑，营收收入也跟着下降，虽然通过降本增效，利息收入，其它收入，维持净利润在略增，但这些毕竟是有限的。
参考半年报，假设三一重工24年全年归母净利润同比增长0%，则归母净利润是45.27亿元，每股收益是0.53元，市盈率15取，15乘以0.534可得8.01，即三一重工24年的估值，可能是在8元左右。
机构对三一重工以后三年的盈利情况给出了预测。
机构预测三一重工
按机构预测的进行估算，三一重工今后三年的估值分别是16.13、16.13、16.13元左右。
从基本面评估分析半年报显示，三一重工的经营活动现金流是84.38亿元，净利润是36.48亿元，经营现金流比净利润得2.3，这个值比参考值1大很多，可见三一重工的盈利质量很好。
毛利率是28.24%，较高，毛利较多。
利润率是9.42%，较低，利润较少。
净资产收益率是5.19%，较低，盈利能力较弱。
负债率是55.16%，较高，负债较多。
归母净利润同比增长4.8%，较低，成长性较弱。
从技术角度来看
日k线图
日k线图中，k线上升受阻回调，MACD向上趋势即将放缓，或转向。
周k线图
周k线图中，k线反弹受阻回调，MACD趋势向下。
月k线图
月k线图中，k线上升受阻回调，MACD向上趋势放缓。
综上所述，三一重工的股价可能已在合理区间，或有小幅下降的可能，以后走势得看全年利润的增长情况，以及市场行情。
三一重工的盈利质量很好，盈利能力较弱，成长性较弱，利润较少，分红较少。
需要注意的是，三一重工的应收账款265.4亿元，较多，有一定的风险。
三一重工之所以被高管集体减持，也许主要还是营业收入的不断下滑，难以支撑净利润的同比不断增长，落袋为安，减少损失。
以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！远离荐股，远离“杀猪盘”！看后点赞，财富千万！
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