下游爆单了！104家小米汽车供应链标的里，有23家同时供货人形机器人！宇树科技创始人公开表示，公司年营收已达10亿以上。短短一句话含金量非常高，为什么这么说呢？2024年算得上是人形机器人商业化元年，如今人形机器人已经处在“0-1”向“1”不断产业化加速的阶段。大家可以做一个线性外推，宇树公司营收从0做到10亿，如果未来几年随着产业的蓬勃发展做到50亿甚至100亿，背后的核心零部件的需求（比如伺服电机、传感器、减速器、丝杠等），会给供应链里的上市公司带来多大的业绩增量？再有就是这周市场上的明星板块——小米YU7供应链，因为新车型靓丽的大定数据，相关公司直接被买爆。从年初的人形机器人，再到年中的小米YU7，资金猛怼这个方向的原因只有一个：下游的爆单会拉动整个产业链的营收规模的增长。如果说有公司既隶属于小米汽车产业链，又核心供货给机器人公司，卡位两大景气赛道，又会有多少家公司呢？据统计，这样的公司有23家，在下图中已经把公司名称和代码加粗了，分别是超捷股份、扬杰科技、帝奥微、震裕科技、豪森智能、三联锻造、会通股份、宁波华翔、沃特股份、祥鑫科技、精锻科技、华培动力和金博股份等等。当然，市场的关注度高，意味着很可能有一定的估值溢价，大家也要多多注意风险。
