美股AI主线切换，A股同步复刻 Hardware 投资逻辑美股AI板块的投资主线正悄然生变。此前资金扎堆英伟达这类算力芯片巨头，在谷歌官宣入局AI芯片赛道后，市场目光开始向上游转移，抱团半导体设备、台积电、应用材料这类“卖铲子的卖铲子”环节。与此同时，美国缺电问题的催化下，数据中心上游的天然气轮机也成了资金追捧的香饽饽。A股市场正同步演绎这一逻辑。海外硬件方向上，光模块、光芯片相关标的持续火热，新易盛、中际旭创、天孚通信、长光华芯等一众企业表现亮眼，东田微的隔离器产品也备受关注；德科立、赛微电子、腾景科技等谷歌链标的同样吸引资金驻足。缺电催化的燃机概念股也走出强势行情，杰瑞股份、联德股份、万泽股份、博盈特焊等股价持续走高，其中博盈特焊后续的机会尤其值得关注。反观国产算力芯片，短期走势略显低迷。而具备上游扩产预期的细分环节则脱颖而出，半导体设备领域的中微公司、拓荆科技，测试领域相关标的，光刻胶赛道的晶瑞电材，以及洁净室领域的亚翔集成、圣晖集成、柏诚股份等，均有突出表现。
