【东吴计算机王紫敬】【超捷股份】1⃣竞争格局最好。垄断头部商业火箭公司，而且客户粘性强，更换风险高，不会被替换。2⃣单品价值量大。单发商业火箭中，超捷提供的整流罩和尾段结构件总价值近千万，占到单发火箭成本的约10%。3⃣消耗品。不像其他环节很多都会被复用，超捷股份的整流罩等结构件不可回收，需求刚性。4⃣未来有望切入贮箱，价值量提升至2000-2500万。假设到2030年商业火箭发射达到600发，则超捷股份单发1000万、20%净利率的测算下，收入利润弹性巨大。❗此外，要特别关注【航天机电】。下周三的长征12甲发射，最利好八院唯一上市平台航天机电。
【东吴计算机王紫敬】【超捷股份】1⃣竞争格局最好。垄断头部商业火箭公司，而且客户
李可哥讲谈
2025-12-14 19:18:36
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