今晚新闻联播继续释放提振消费的信号。当前内需承压明显，扩内需已明确为明年工作的首

今晚新闻联播继续释放提振消费的信号。当前内需承压明显，扩内需已明确为明年工作的首要重点，后续政策加码是大概率事件，消费板块也因此具备显著的博弈性机会。不少投资者存在惯性认知，认为消费行情根本无从谈起，核心原因是自身体感的经济复苏力度不足。但换个角度看，大家炒作商业航天、新质生产力等赛道时，又何曾以体感作为判断依据？在A股市场做投资，尤其对于短线操作而言，不宜抱有过多偏见，要么趁早顺应趋势布局，要么干脆保持观望。结合市场环境与板块特征来看，未来一个月左右的消费股值得重点关注，逻辑主要有三：一是政策端利好密集释放的预期强烈；二是消费板块具备天然的避险属性；三是年底消费旺季临近，板块历来存在阶段性炒作传统。具体到细分领域，商超零售、免税、酒店餐饮等方向的基本面已出现边际改善，可优先留意；而白酒、医美、食品饮料等板块的基本面修复仍需经历较长周期，短期表现会相对偏弱。消费板块的核心优势十分突出：估值位置低、市场预期低，叠加政策扶持力度持续加大。尽管现阶段持有这类标的可能需要承受磨底的煎熬，但板块的安全边际相对较高。一旦行业基本面出现明确的边际改善信号，相关标的有望迎来一波可观的上涨行情，当前位置的投资赔率颇具吸引力。