电解液之核心标的电解液作为动力电池的"血液"，正以惊人速度重塑全球产业格局。数据显示，全球电解液产量上半年突破100.5万吨，同比激增46.7%，全年有望剑指210万吨，对应市场规模达1333亿元。中国以94%的全球产量占比，稳坐"世界工厂"宝座。海科新源：公司是全球锂离子电池电解液溶剂的龙头企业，专注于碳酸酯系列电解液溶剂、添加剂等精细化学品的研发、生产和销售。此次与法恩莱特签订27万吨供货协议，是公司继此前与昆仑新材、合肥乾锐签署大额订单后的又一重要战略合作，锁定了未来长期订单，有助于巩固其市场地位并提升业绩确定性。石大胜华：公司是全球最大的锂电池溶剂供应商，占国内锂电池溶剂碳酸酯产能的70%以上。手握特斯拉、宁德时代核心供应链的龙头。现在DMC溶剂订单排到年后，2-3年难有对手，但固态电池是大趋势，未来可能“减溶剂”，计划赴港上市既提升估值，又为转型铺路。恩捷股份：公司是全球领先的锂电池隔膜供应商，产品广泛应用于动力电池、储能电池和消费类电池领域。隔膜作为锂电池的关键内层组件之一，其技术壁垒高，行业集中度高。公司在湿法隔膜领域具备显著规模和技术优势，将受益于全球锂电池产能的持续扩张和行业集中度的提升。多氟多：公司主营业务包括高性能无机氟化物、电子化学品、锂电池及材料等。在锂电池材料领域，公司是重要的六氟磷酸锂（锂盐）供应商，六氟磷酸锂是电解液的核心溶质。公司通过产业链纵向一体化布局，形成了从氟化工原料到锂电池材料的完整产业链，成本优势显著，有望在电解液材料需求增长中获益。天华新能：公司专注于锂离子电池材料研发、生产和销售，主要产品包括氢氧化锂、碳酸锂等锂盐产品。作为上游锂化合物供应商，其业绩与锂价及下游需求高度相关。在锂电行业景气度回升、锂价企稳反弹的背景下，公司盈利状况有望得到改善。投资建议，仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。
