稀有金属，对10家核心企业进行分析：1.北方稀土—轻稀土绝对龙头

稀有金属，对10家核心企业进行分析：1. 北方稀土—轻稀土绝对龙头 核心基本面：全球最大轻稀土供应商，白云鄂博矿资源壁垒，稀土氧化物产能12万吨/年，配额占全国40%+，精矿自供率80%+。 核心亮点：新能源汽车+风电+机器人磁材需求爆发，镨钕氧化物价格中枢上移；库存清零+2025净利翻倍，业绩确定性强。 布局逻辑：稀土配额制下供给刚性，轻稀土是永磁材料核心，长期成长空间大，适合长期重仓。2. 赣锋锂业—全球锂业龙头 核心基本面：全球锂资源权益储量超8%，布局锂辉石、盐湖、锂云母三大锂源，锂化合物产能全球第一，固态电池技术领先。 核心亮点：锂价反弹周期下量价齐升，成本控制能力行业顶尖；固态电池研发加速，打开未来十年成长空间。 布局逻辑：新能源汽车+储能长期景气，锂资源稀缺性凸显，龙头企业受益于行业集中度提升，适合中长期配置。3. 洛阳钼业—钴镍核心龙头 核心基本面：掌控刚果（金）优质钴矿，钴自给率90%，同时布局镍、铜、钼等多品种，2026年产能扩张目标明确。 核心亮点：新能源车动力电池对钴镍需求持续增长，公司是全球钴产业链核心企业，业绩弹性大；铜价上涨也带来额外收益。 布局逻辑：钴镍资源稀缺，且公司全球布局分散风险，适合平衡型配置。4. 华友钴业—钴深加工龙头 核心基本面：钴全产业链布局，掌控刚果（金）22.5万吨钴产能，印尼镍钴矿资源充足，正极材料产能持续扩张。 核心亮点：配额制下钴资源价值重估，公司作为深加工龙头，享受资源+加工双重红利；绑定LG化学、宁德时代等头部电池厂，订单稳定。 布局逻辑：钴深加工壁垒高，龙头企业溢价能力强，叠加镍业务增长，适合中短期波段+长期持有。5. 中钨高新—钨加工龙头 核心基本面：控股全球最大单体钨矿柿竹园矿，资源量176万吨，钨精矿自给率70%，硬质合金产能国内第一，深度绑定高端制造。 核心亮点：高端制造+军工+光伏对硬质合金、钨丝需求激增，公司产品结构升级，高附加值产品占比提升；2026年1月21日涨停，市场关注度高。 布局逻辑：钨资源稀缺性强，加工端技术壁垒高，下游需求刚性，适合中长期布局。6. 厦门钨业—钨稀土双龙头 核心基本面：钨资源储量37万吨，光伏钨丝市占率超40%，绑定隆基、通威等龙头；同时拥有稀土业务，双品种红利叠加。 核心亮点：光伏装机量增长带动钨丝需求爆发，公司作为细分龙头充分受益；稀土业务也因新能源需求增长而提升盈利能力。 布局逻辑：钨+稀土双赛道景气，公司资源+技术壁垒高，适合稳健型投资者。7. 中国铀业—核燃料唯一龙头 核心基本面：国内核燃料全产业链唯一龙头，战略稀缺性无可替代，掌控铀资源勘探、开采、加工全流程，受益于核电发展提速。 核心亮点：碳中和背景下核电重启，铀需求长期增长；公司作为央企，具备资源与政策双重壁垒，业绩稳定性强。 布局逻辑：铀资源是战略稀缺资源，核电是长期能源转型方向，适合长期价值投资。8. 兴业银锡—锡锑龙头 核心基本面：国内最大锡锑生产商，锡锑资源储量丰富，锡冶炼产能10万吨/年，锑冶炼产能5万吨/年，小金属稀缺性凸显。 核心亮点：半导体+光伏+焊料对锡需求持续增长，锑作为阻燃剂和新能源材料需求也在提升；2026年1月21日大涨4.73%，业绩弹性大。 布局逻辑：锡锑资源全球稀缺，且公司是国内龙头，议价能力强，适合中短期布局。9. 天齐锂业—锂矿成本王者 核心基本面：全球优质锂矿资源布局，拥有格林布什等核心锂矿股权，锂矿开采成本行业最低，业绩弹性突出。 核心亮点：锂价反弹时成本优势转化为高利润，公司财务状况改善，产能释放加速；绑定特斯拉、宁德时代等头部客户，订单保障充足。 布局逻辑：锂资源行业的“成本洼地”，业绩确定性强，适合风险偏好较低的投资者。10. 紫金矿业—全品类资源巨头 核心基本面：A股金属采矿板块市值第一，布局金、铜、锂、钴、镍等多品类战略资源，全球矿产布局完善，资源自给率高，成本控制能力行业领先。 核心亮点：铜价创历史新高+锂价反弹，公司多品种业务协同增长，抗风险能力强；海外项目持续贡献利润，业绩增长确定性高。注：以上都是根据公开信息整理，不代表任何投资建议。