感觉做投资时，我第一时间总是想到安全性。正因为想更加安全，可能反而容易错过一些更具备进攻性的产业炒作。就拿太空光伏来说，大家其实都知道有哪些玩家在布局，东方日升，钧达股份，上海港湾等。但是为啥不去买这些可能就是基本面上的问题。。。目前光伏行业的出清可以说确实还没结束。所以该亏的还在继续亏。。。太空光伏为什么起来，据说是马斯克要搞200GW的光伏，对国内的光伏设备，组件构成刺激。国内每年才285GW装机容量。。。这个对光伏确实是很大得刺激。。但是要赚钱，国内组件厂商也需要在出口价格上做上调，毕竟现在银价上天了，你再不上调价格，根本是做的多亏得更多。。。所以虽然有马斯克的大饼，但是要考虑到行业所面临的问题，退税取消，成本大幅上涨，行业出清未结束。。。不过市场量化资金进攻才不管你这么细，直接扫到消息，立马扫货光伏ETF，各大龙头企业。。然后他们就是狂飙了所以感觉做投资时，得考虑量化这个大变量，它们的思维是没有好坏企业之分，只有对消息得判断。。。选华子，是因为安全性高，首先基础的环保换热业务基本盘很稳定，对接都是央企国企的石化冶炼大厂，这部分地产基建回落这几年确实需求受到一定影响，但是工业基本盘需求还在，加上去年，能源金属大涨，刺激冶炼需求复苏，近期部分化工价格也起来了，所以这个基本盘还是比较安全的。。但是要拓展新的增长可能要发力出海沙特等地方了。。其他市场关注的焦点，主要是电子新材料靶材，特种新材料PMI泡沫（EPMI隐身材料），以及新能源上游材料金属萃取剂。。这三个每一个布局都具备乐观前景。。。。PMi泡沫的增长确定性最高，长期是个千亿级别市场靶材，其中面板靶材突破国产替代，反向出口韩国三星，光伏靶材应用与HJT电池，钙钛矿靶材实现量产+效率领先，并在低铟，无铟靶材领域实现突破，解决了靶材成本的关键。靶材得成本占比，在HJT电池其实并不大，可能3%-5%左右，但是在钙钛矿电池中靶材成本占比甚至高达37%，所以钙钛矿靶材这里是一个非常大的预期。能多大受益，取决于钙钛矿的商业化市场规模。。。三诺新材金属萃取剂，技术领先，且覆盖了几乎所有能源金属的萃取，包括稀土，锂，镍，钴，铀，铜等等。。在能源金属价格持续上涨的大环境下，它的新产能落地所带来的收益确定性也比较高。。。别人都忙着亏钱，它却在业绩增长，确实具备安全性。而且太空光伏，别人是一条腿走路，它是两条，它除了靶材，还有PMI泡沫也用于太阳翼相关部件中。。。钙钛矿炒的都是远期2040的预期，可能1-2年很多企业都出不来业绩，它却可以凭借PMI泡沫，三诺新材等做到业绩保持增长。所以有时候，投资，还是投机，还是波段，可能都有一些差异化。。。投资考虑方方面面，这个事没错。。但是最好还是要考虑到市场上某些非理性的资金。这样可能在保证投资收益得同时，攫取更多的投机收益。。。市场龙头选择，可能还是东方日升，迈为股份等，但是货比三家，从远期宏大叙事，以及短中期业绩预期来看，可能还是会选择华子其他几个标的其实都有一些类似的多层逻辑。比如银禧，3D打印放量+PPO产能爬坡+航天+机器人。。。不过怎么都好，短线博弈，还是要适当迎合一下量化的口味吧。。。
