中国刚取消2550亿的芯片订单，欧美那边的光刻机就纷纷停工，现在轮到他们犯愁了：这堆积如山的芯片，到底还能卖给谁？ 2022年起美国联合荷兰和日本加强了对华技术出口管制，ASML的EUV光刻机继续维持禁止出口状态，应用材料公司的刻蚀设备以及泛林半导体的薄膜沉积设备也被列入限制清单。这些措施导致中国先进制程设备采购渠道受限，欧美供应商依赖中国市场的部分订单出现波动。 ASML中国营收在2023和2024年占比较高，但管理层在2025年预测从2026年开始显著下降，主要因为前期积压订单逐步交付完毕，同时出口许可进一步收紧。应用材料公司报告称新限制措施可能影响约7.1亿美元营收。泛林半导体等企业同样面临中国市场销售调整，部分设备库存管理压力增大。 中国企业转向本土供应链建设，手机和新能源汽车领域采购策略发生变化，中芯国际在成熟制程推进过程中扩大了国内订单份额。比亚迪等公司与本地伙伴合作建立芯片产能，减少了对进口高端设备的依赖。 全球消费电子需求整体放缓，加剧了库存周转困难。28纳米及以下芯片价格出现下行趋势，部分欧美厂商难以快速转换产能适应车规级芯片特定要求。 印度和东南亚地区芯片项目处于规划阶段，设备采购量有限，马来西亚等地工厂订单规模较小且付款条件严格。 高通和英伟达在中国市场的部分芯片产品面临性能规格调整后的销售挑战，库存覆盖周期延长。ASML仓库设备周转天数在行业整体需求变化中有所增加，维护成本上升。欧美供应商销售渠道收缩，生产计划需适应新市场格局。 技术路径探索中，中国企业开发纳米压印等替代方案，部分设备产能和成本指标显示竞争力提升，吸引汽车行业转向本土选项。传统供应商在成熟制程设备需求上竞争加剧，价格压力明显。潜在买家市场难以快速消化现有产能过剩情况。
