“木头姐”年度重磅：ARK 2026 Big Idea（1）摘自董静 华尔街见闻如果你关注全球科技投资，几乎不可能绕开一个名字——Cathie Wood，中国投资者更熟悉的称呼是“木头姐”。过去十年，她和她创立的ARK Invest，一直在做一件在华尔街并不讨巧的事情：忽略短期噪音，押注长期、极端、非线性的技术变革。ARK的年度研究报告《Big Ideas》，已经连续发布十年。它不是简单的行业展望，更像是一张“未来十年的技术地图”。你可以不同意它的结论，但很难忽视它提出的问题。而今年的 《ARK Big Ideas 2026》，有一个非常醒目的总标题：The Great Acceleration（大加速）。这份报告聚焦13个重大创新领域，核心论断是：以人工智能为中枢的五大创新平台正在加速融合，将在本十年末引发全球经济增长的阶跃式变化，2030年实际GDP增长率有望达到7.3%，较国际货币基金组织预测的3.1%高出4个百分点。报告提出的最重要判断是，AI不是又一次重要技术进步，而是一台正在同时驱动多条技术曲线加速的“总发动机（Central Dynamo）”。过去几十年，技术创新大多呈现出一种线性结构：一项技术 → 一个行业 → 一轮资本周期。ARK认为，这一范式已经失效。在当前阶段，技术之间不再是并列关系，而是高度耦合、彼此解锁：AI的算力需求，推动下一代云、能源存储和数据中心革命；区块链与数字钱包，为AI Agent提供可信的结算与执行层；机器人与自动驾驶，把AI从“数字世界”推入“物理世界”；多组学与可编程生物学，为AI提供高维度生命数据，反向加速模型能力。ARK用一个指标来描述这种状态：技术收敛强度（Convergence Network Strength）。到2025年，这一指标同比提升了35%——意味着不同技术之间的相互催化正在明显加快。这也是为什么ARK把2026年称为：The Great Acceleration（大加速时代）。ARK研究显示，可重复使用火箭发射AI芯片进入轨道、多组学数据驱动精准疗法开发、智能合约支持AI代理协调现实世界资源——这些看似独立的创新正在形成前所未有的协同效应。机器人技术作为催化剂的重要性在2025年出现拐点，能源存储和分布式能源系统已成为下一代云基础设施建设的关键推动力。报告称，这一技术革命带来的直接影响是：创新类资产的市场份额将从2025年的约20%增长到2030年的约50%，市值规模可能从目前的约5万亿美元扩张至28万亿美元左右。数据中心系统投资预计将从2025年的约5000亿美元增长到2030年的约1.4万亿美元，年复合增长率达30%。自动驾驶出租车、AI药物开发、家用人形机器人等领域的商业化进程正在加速，部分领域已进入规模化部署阶段。不过，ARK也明确指出，并非所有引人注目的技术都具备颠覆性。报告以量子计算为例，认为即便按照最激进的发展速度，该技术在密码学解密方面的实用性也要到2040年代才能实现。真正具有颠覆性的技术必须满足成本急剧下降、跨多个行业打开令人信服的单位经济效益、并能作为其他技术创新平台等条件。AI引领"大加速"时代报告称，ARK将本轮技术变革命名为"大加速"（The Great Acceleration），认为AI、公共区块链、机器人、储能和多组学五大创新平台的相互依赖性正在增强，一个平台的性能提升会解锁另一个平台的新能力。报告中最引人注目的案例是可重复使用火箭与AI算力的结合。神经网络对下一代云计算能力的需求正遭遇地面扩展限制，而可重复使用火箭可能成为解决方案。按照具有竞争力的成本，基于太空的AI算力可以为云提供不受地面电力和冷却限制的计算能力。ARK的分析显示，AI芯片增长可能使可重复使用火箭的需求相对现有模型增加约60倍。若按照预期的发射成本，基于太空的计算成本可能比地面计算低25%。据报告，这种技术融合正在催生史无前例的投资周期。ARK研究表明，仅资本投资一项就可能在本十年为年化实际GDP增长贡献1.9个百分点。新的资本基础——自动驾驶出租车、下一代数据中心和企业对AI代理的投资——应会提升投入资本回报率。随着其他创新开始影响增长轨迹，实现的实际增长可能每年超出共识预期4个百分点以上。从历史角度看，技术范式转变曾多次引发GDP增长率的结构性变化。ARK的数据显示，全球实际GDP增长率从公元前10万年的0.037%，经过农业革命、工业革命等阶段，逐步提升至当前的3%左右。而本轮以AI为核心的技术革命，可能将这一增长率推升至7%以上。
