商业航天+军工装备 核心布局标的✅三角防务：高端航空锻件龙头，拥全球领先模锻设备，四代机锻件市占率领先；获军品保密资质，火箭结构件已拿多笔订单，深度布局商业航天。✅航材股份：中国航发旗下，军用航发钛合金铸件市占率领先，覆盖多数军机航发型号；国内少数能批产国际民机钛合金铸件的供应商，产品落地航天天域。✅航宇科技：全球航发环形锻件核心供应商，国内唯一具备批产能力；持军工核心资质，合作天兵科技、蓝箭航天等多家商业航天企业，绑定国产大飞机供应链。✅派克新材：高端特种合金锻件龙头，掌握异形截面环件核心技术；供应航空航天高端锻件，合作蓝箭航天等商业航天企业，技术研发与制造能力突出。✅航发控制：航发控制系统行业领先，产品适配中高端军民用无人机发动机（含秦岭发动机），核心技术与研制能力位居行业前列。✅中国卫星：航天科技集团旗下，聚焦卫星通导遥一体化；北斗导航、动中通产品市占率领先，握天绘系列遥感卫星数据总代理权，具备核心部件研制能力。✅国科军工：江西军工集团旗下，军品科研生产全链条资质；主营固体发动机动力与控制产品，承军方重点型号研制，合作推进运载火箭项目研发。✅光启技术：全球超材料产业化龙头，拥全球首条规模化生产线，电磁超导材料技术领先；服务多家军工集团，助力商业航天卫星天线核心研制验证。✅航天电子：航天科技集团旗下，中小型无人机、精确制导武器领域头部；卫星导航技术落地航天专用领域，具备各类航天型号产品配套生产资质。✅中航成飞：航空装备整机制造龙头，产业链布局完整；中航工业旗下，主营航空武器装备整机及部附件，拟建空天装备装配基地，为国内重点航空装备承制单位。声明：文中内容仅为个人复盘记录，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。
