美股下跌 黄金巨震 石油大涨昨天市场热点终于轮到了白酒、地产等老登板块，晚上相关的调侃也很多，有人说马斯克的Space X将使用茅台作为燃料；还有人说马斯克最新的AI芯片将用茅台的蒸馏技术进行洁净；更有人说飞天是正宗的航天题材，因为酒瓶上明晃晃印着"飞天"两个字。我们要说的是，市场风格犹如四季更替，在科技成长股领跑一年多后，传统板块的估值修复也是非常正常的。毕竟在价值投资的漫漫长路上，没有永远的主角，只有永恒的轮动。现在关键是他们的热点能延续吗？我们认为这点还是有点难的，毕竟现在年轻人不喝酒，但每年年底白酒都有一波行情，这是百年不变的规律，再加上，茅台已放下身段，以亲民的价格走进寻常百姓家庭。逢年过节，提着两瓶茅台走亲访友，或许会成为新时代的"年味"象征。一、黄金，白银巨震 石油大涨昨天最惊心动魄的就是黄金、白银期货的走势，现货白银，从盘中最高上涨4%转为下跌超8%，最终收跌0.64%；现货黄金盘中最高逼近5600美元/盎司，随后，一度重挫5%，下探至5100美元附近。最终收跌0.69%，但黄金、白银期货市场都是上涨的，所以，对今天股票市场影响不大，但振幅会加大。原油期货昨晚都是大涨超过3%，主要还是老美对老伊问题。临近周末，各种不确定性都会增加，大家还是要注意高位股的风险。二、服务消费新增长点工作方案发布1、究稳妥扩大单方面免签、过境免签、区域性免签政策适用范围，利好免费相关题材；2、鼓励地方结合消化存量房地产等政策落实 支持旅居项目用地和服务设施建设。利好房地产、酒店、旅游相关板块；3、支持地方举办群众性体育赛事推动赛事消费发展，利好体育方向。昨天白酒、房地产板块启动，大概率跟这些消息有关系，老登板块虽然前期走势不好，但新型消费的旅游、盲盒、泡泡玛等都走出了底部，所以，我们认为今年大消费板块还是有机会的，毕竟股市走牛，最终都要消费。三、AI应用利好堆积1、阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿；2、字节跳动、阿里巴巴将于二月中旬推出新人工智能模型；字节跳动将于下月发布3款新的AI模型。3、DeepSeek招兵买马 布局人工智能搜索及智能体4、蓝色光标：预计2025年净利润1.8亿元-2.2亿元 同比扭亏为盈。昨天AI应用出现了大涨，但最终因为白酒拉升，这个板块就下去了，不管怎么样，春节期间，AI应用应该还会发酵，这个板块每次回调应该都是机会。四、其它消息1、我国将布局更多“太空+”未来产业，利好商业航天；2、奥特迅、国中水务、启迪环境将被ST；3、昆山设立人工智能产业基金，总规模50亿元，对人工智能方向是利好；4、闪迪第二财季营收30.3亿美元，高于预期，盘后涨超15%，利好存储芯片。昨晚美股、富时A50和中概股都是下跌的，今天A股是月线收盘，整体问题不大，下周一也还有开门红，总的原则依然逢低做多
