受中美关税战影响股票分类分析
1、基本面逻辑和美国有关，包括部分消费电子，汽车零部件，电新，海外算力乃至整个AI、机器人，包括CXO创新药等
2、逻辑是本土国产，但估值乃至走势依然与海外有对应性，比如国产算力，国产AI应用
3、国际化相关，但不太依赖中美判断。比如黄金乃至有色；非美市场的出口出海，如工程机械等。
4，内需主导，如传统消费、金融、红利等，其中有一块结构性的新消费，兼具出海属性，算是三四的交集。这里面的传统消费会包含一些政策加码预期。
5、走势乃至逻辑有独立性的本土成长与主题方向，如军工，国产软件、量子计算、可控核聚变，十五五预期支持产业等。
一二其实是市场主线，依然会有大量资金留守，但毕竟盈利盘丰厚且包含一定杠杆与交易性资金。
而短期再平衡导致结构资金边际净流入的板块 ，预计可能集中在三四五里，具体选择和不同资金属性的风险偏好有关，如小登/高风险偏好资金会选四五或者四中间的新消费，具体也和对这些方向位置、基本面和催化预期相关。
