【财通机械】光伏设备更新：特斯拉自建光伏产线以及SpaceX押注太空钙钛矿带动产

【财通机械】光伏设备更新：特斯拉自建光伏产线以及SpaceX押注太空钙钛矿带动产业新需求 事件催化：1）马斯克公开表示特斯拉正在提升太阳能产能，目标每年达到100GW，同时特斯拉近期洽谈预计购买超10GW年产能的TOPcon设备，预计总金额超30亿元，春节前有望完成审厂并落地。2）SpaceX未来使用P型HJT钙钛矿叠层作为卫星供电方案基本敲定，且近期与国内相关龙头企业接触密集。3）近期光伏反垄断要求协会，企业制定整改方案，要求:1不得约定产能，产能利用率，产销量以及销售价格;2不得通过出资比例，以任何形式进行市划分，产量分配，利润分配;3不得当前，今后就价格，成本，产销量等信息开展沟通协调，未来各家产品的性能将直接决定竞争力，相关新技术设备公司有望接到超额的设备更新需求订单。 捷佳伟创：TOPconh设备龙头，快速布局钙钛矿设备，本次特斯拉选择TOPcon路线作为地面电力需求对公司设备需求大幅利好。公司25年是订单底部，26年会有业绩冲回，业绩拐点明确。同时公司过去两年快速布局钙钛矿设备，目前已具备整线设备供货能力，25年钙钛矿新签订单3亿，市占率位居龙头，26年预计新签订单有望达10亿，充分受益钙钛矿扩产潮。 奥特维：光伏行业基本面有望在今年得到改善，各头部大厂资本开支已有明显企稳迹象，未来高功率产品改造（多分片串焊机）将会是行业趋势。同时近期公司AOI设备顺利交付光通讯龙头企业泰国工厂也再次印证了公司技术可靠性和持续交付能力，也奠定了公司在光通讯市场进一步拓展的坚实基础。公司积极拓展新兴方向，有望带来估值溢价。公司也积极布局固态电池设备，包括硫化物电解质设备、叠片设备、装配设备等，与屹锂科技签署战略合作协议，目前已获取订单超千万元；同时公司子公司普乐新能源也有储备钙钛矿整线的技术基础，未来也将积极布局此产业，此次SpaceX国内设备审厂也出现在名单当中，公司新的增长空间明确，建议重点关注。 钧达股份：与尚翼光电合作，建设钙钛矿叠层和CPI膜，26年推进在轨验证和中试线建设，整体验证周期为半年左右，现已在做卫星升空排队工作，预计27年批量出货。公司主业明年预计将有15GW产能在海外销售利润3亿左右，同时与土耳其合资建设的产能公司能自由支配1GW产销售往美国，此块也可以贡献接近3亿利润，国内业务明年受到反内卷持续推进可以保持盈亏平衡，业绩反转明确，建议关注。 其余相关钙钛矿公司如迈为股份、东方日升、帝科股份等