2026年是“十五五”开局之年，核心主线围绕新质生产力、绿色低碳、高端制造、国防安全、医药创新展开，以下为政策导向的黄金赛道与对应覆盖基金，兼顾成长与稳健 。一、黄金赛道（十五五政策+财经逻辑）1. AI与数字经济：算力（光模块/芯片）、算法、应用落地；政策强调数智化转型，AI产业化加速 。2. 新型能源体系：光伏N型、储能（液流/钠离子）、绿氢/燃料电池；能源转型刚需，政策从规划转向执行。3. 高端制造与机器人：工业机器人、人形机器人、商业航天；“十五五”智能制造与航天强国，出海+国产替代共振。4. 半导体与国产替代：先进制程、设备材料、第三代半导体；政策攻坚“卡脖子”，AI/汽车需求驱动。5. 国防军工与安全：航空航天、军工电子、信息化；装备升级与自主可控，订单确定性强 。6. 生物医药与创新药：创新药、医疗器械、生物制造；人口结构+政策支持，出海与技术突破并举。7. 有色金属（顺周期）：铜铝、稀土、锂钴；新能源/AI需求+货币宽松，供需缺口支撑价格 。
