越南正在自食其果！最近越南传来个让人吃惊的消息，日本驻越南大使在12月8号正式宣布，不干了——要退出越南宁顺2号核电站的建设项目。 在那片往昔被赞为“下一个世界工厂”的炽热土地上，往日喧嚣的流水线，正陷入一场史无前例的岑寂。 12月8日，日本驻越南大使伊藤直树发表声明。此声明如同一盆凛冽的冷水，毫不留情地浇熄了越南南部民众心中仅存的那缕侥幸，令他们的幻想刹那间灰飞烟灭。就在宁顺省的海风里，原本被视为国家能源“救命符”的宁顺2号核电站项目正式宣告破产。日本人行事果决，撤离之时理由看似冠冕堂皇，称“工期太紧”。原本承诺于2035年交付的3000家工厂这颗“定心丸”，如今被推诿，交付时间甚至可能延至2040年。但这背后，不仅是几十亿美元资金缺口的博弈，更扯下了越南制造业脆弱底色的遮羞布。 只要去一趟现在的越南工业园，就会发现“低成本天堂”的神话正在崩塌。这里的工厂老板们如今最怕听到的不是“没订单”，而是电闸拉下的“咔嚓”声。在刚刚过去的那个夏天，一场无声的崩溃在各大车间上演：就在纺织机全速运转时，电流突然切断，大染缸里的布料瞬间报废，一位中小纺织厂的老板眼睁睁看着堆积如山的残次品，一天之内800万的真金白银化为乌有，当场泪洒车间。这并非个例，优衣库和阿迪达斯的代工厂里，同样的剧本反复上演，这一度导致大批面料直接成了废品。 电力匮乏的连锁反应，正在无差别地收割着跨国巨头。由于电网公司那“开三停四”的魔幻供电表，外资巨头们不得不玩起了这种甚至比孩童游戏还要随意的生产节奏。作为全球手机产能重镇，三星在越南的流水线每停摆一小时，那是几百万美元的营收蒸发，仅仅因为电力无法保障，这家韩国巨头不得不面对超10亿美元的直接损失，最终只好咬牙将部分产能向地球另一端的墨西哥转移。 早在更早之前，富士康便已敏锐地察觉到危机的端倪。其似在商海迷雾中，凭借着独特的嗅觉，提前捕捉到那一丝潜藏的不安气息。其车间产能利用率已被硬生生压到了七成以下，甚至不得不启动更激进的止损动作——数亿美元的精密注塑机和模具被重新装箱，从港口运走。 随着这些核心设备的离场，背后是上万个工作岗位的消失，以及佳能工厂超2000万美元的损失账单。岘港码头上，那些曾装着“越南制造”走向世界的集装箱，如今却只能空置堆叠，甚至变成了各路外贸商眼中的“烫手山芋”，连耐克都不得不面对数百亿美元库存积压的惨状。 这一切的根源，绝非日本突然撤资那么简单，而是越南能源战略长期的畸形与短视。 当你展开越南的能源地图，映入眼帘的景象恰似一个千疮百孔的筛子。点点疏漏，勾勒出其能源布局的现实模样，令人在审视间有所思索。水电原本占据三成江山，可这个国家太依赖“老天爷赏饭”，2023年的极端高温直接蒸干了水库，发电量瞬间腰斩； 为了迎合西方所谓的“绿色标准”，他们跟风上了大批光伏和风电项目，结果那破旧不堪的电网根本承载不了这些不稳定的新能源。就在工厂缺电停工的同时，南部地区竟然有高达30%的光伏电力因为送不出去而白白被弃，这种“一边饿死，一边倒饭”的荒诞景象，正是其基建严重滞后的缩影。 为了那虚妄的“去中国化”执念，他们宁愿在电荒困境中苦苦挣扎，也不肯接纳北面邻居近在咫尺、成熟稳妥的特高压输电方案，这般固执，着实令人唏嘘。哪怕中国南方电网已经累计向其输送了超过400亿千瓦时的电力，哪怕中国的联网方案比自建电厂成本低20%且供电可靠率高达99.8%，越南依然选择把命运交给并不靠谱的远方“朋友”。 他们曾在2009年搞出了所谓的“双保险”策略：核电一边指望俄罗斯的宁顺1号，一边指望日本的宁顺2号。结果呢？福岛事故后日本核能产业自己都元气大伤，技术断层、人才流失，连本土重建都搞不定，拿什么来填补越南那300亿美元的资金窟窿和巨大的技术黑洞？而俄罗斯那边的项目也是杳无音信。所谓的多国下注，最后变成了一场两头空的笑话。 能源危机的蝴蝶效应，最终引爆了经济基本面的崩塌。本来是为了吸引外资而放开的美元债，现在成了勒在脖子上的绳索。美联储维持高利率，让越南企业的偿债压力呈指数级暴增，政府财政收入的四分之一都要拿去还利息，穆迪甚至发出了下调主权评级至“垃圾级”的警告。 再加上物流系统的极度拉胯——越南的高速公路总里程甚至只有中国江苏省的三分之一，南北货运竟然需要整整72小时，这直接导致物流成本占到了GDP的20%以上。算上停电致使的停工损失，当下“越南制造”的综合成本已然不容小觑，甚至比中国高出了12% - 15%，这一差距值得相关产业深思。 2025年上半年，外资撤离态势凸显。英特尔放弃扩建计划，奥地利奥特斯半导体转而投向马来西亚。与此同时，在越外资企业亏损率急剧攀升，高达56%，形势令人忧虑。
