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摘要

海外电动化进程分化，中国仍是全球重要引擎。2023年全球电动车销量超过1300万辆，中国市场占比达到65%。海外电动化进程相对缓慢，欧美渗透率面临阶段性瓶颈，东南亚为后起之秀。展望2030年预计全球新能源销量或达到3600万辆，渗透率为45%，其中中美欧仍为三大核心市场， 中国/美国/西欧电动车销量有望突破2000万辆（内销口径）/520万辆/490万辆；东南亚、拉美、印度等市场处于电动化导入期，在支持政策、混动技术等因素驱动下，部分市场有望复刻中国路线，合计有望突破420万辆。

区域市场竞争日趋激烈，格局尚未定型。近年来，部分车企在海外新能源市场取得份额突破，比如特斯拉在欧洲、现代-起亚在北美、中国车企在亚洲。由于不同区域在电动化趋势、有无本土强势车企、消费者偏好、贸易政策等 方面各有差异，后续竞争格局演变或有不同。判断如下：1）在西欧市场，欧系品牌市场地位仍然稳固；2）在美国市场，特斯拉的主导地位有望保持；3）在电动化快速推进的区域，比如中国、东南亚部分市场，日系或面临较大压力，中国车企有望实现更大突破。

电动化或对全球汽车格局产生深远影响。1）中国车企有望继续 受益于本土大市场；同时在东南亚、拉美已建立先发优势，有望享受新兴市场成长红利。2）期待特斯拉迎来新一轮产品周期，带动美国电动化提速。3） 燃油车时代享受中国市场红利、但电动化转型缓慢的车企，或受损明显。根据测算：展望2030年，海外重点车企中，本田、大众、通用、丰田或面临较大压力，较2023年销量降幅处于15-20%区间；宝马、Stellantis、 奔驰或保持平稳。新能源强势品牌有望重塑全球汽车格局，预计销量突 破500万辆/300万辆的车企，有望进入全球前五/前十，比亚迪、特斯拉以及鸿蒙智行、理想等或有机会突围。

报告主要内容

文章来源：新能源汽车行业研究

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