一、市场热点
机器人:低位催化不断
◇驱动:2024年5月30日新闻联播提到“面向经济主战场，新质生产力加快培育，智能机器人等新兴产业不断壮大
催化:6月14日特斯拉股东大会，optimus是重要主题之一:0ptimus量产时间线清晰，tierl指引为24年中B样，7-8月定点，年底C样:海外其他优质本体厂商有望继续展示人形机器人进阶后的表现。Q国内事件:今年7月4日上海人工智能大会召开，8月21日北京世界机大会召开◇相关公司:
增量部件:五洲新春、鸣志电器、斯菱股份、贝斯特、北特科技、兆威机电;
执行器总成:拓普集团、三花智控:
其他细分部件:步科股份、柯力传感、安培龙、禾川科技等
二、机会前瞻
车路云一体化:北京率先升级改造，有望加速政策落地
驱动:2024年5月31日(北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》正式发布，投资额近百亿元。
规模:招标通过以政府投资为主，国有企业自筹30%，选取北京2324平方公里范围内约6050个道路路口开展建设，以及双智专网网络中心的建设和改造。
意义:北京率先启动对全国改造有示范作用:项目投资规模超预期，是继4月29日交通部财政部联合发文支持交通基础设施数字化转型后的重磅项目落地。
车端:需要具备高度的智能化和自主行驶能力，车辆智能化程度提高。◇路端:需要装备有智能交通管理设施，包括智能交通信号灯、智能路边单元等，可以与车辆进行通信，提供实时路况信息和行驶指令。
云端:前期需要大量基础设施建设，如传感器网络、通信塔及数据中心等，数据整合能力、实时通信、安全和监控技术也要求更高。
◇相关公司:
航天涂料:航天耗材低估一环
驱动:航空公司对高效、轻便和先进航空涂料的需求在不断增加，2026年航空航天涂料市场价值将超过12亿美元。
功能:除了传统的保护、装饰功能外，其重要性体现在其特殊功能性，如耐高温、耐烧蚀、隔热、耐腐蚀、隐身、防腐蚀等。
耗材:对于正常飞机，外部涂层的使用寿命估计在5年左右，取决于飞机飞行的小时数和使用环境，因此，飞机需要在3到5年的使用寿命内进行完全重新涂覆。
◇集中度高:目前排名前六位的公司占全球份额的85%以上，商用航空装备生产领域，以PPG为代表的欧美企业占国内市场份额超85%。
粉末;溶剂涂料是目前应用最广泛的航空航天涂料之一，但涂料行业存在严格的环境法规，这促使飞机制造商转向粉末涂料和水基涂料等替代产品，接下来几年，粉末涂料预计将占航空涂料市场收入份额的55%以上。
◇相关公司:
渝三峡:公司重防腐涂料系列国内影响力排前列，获得中国航天科技集团授子的首次载人交会对接任务天宫一号、神舟九号和长征二号F研制配套荣誉奖牌。
光华股份:主营粉末涂料用聚酯树脂的研产销，是国内具备万吨以上的规模化生产能力的三大厂商之一。
神剑股份:粉末涂料上游，具备年产各类聚酷树脂3.5万吨的生产能力。
FSD:推动智能化产业链
事件:2024年5月30日，特斯拉已成功获得工信部的软件注册
◇北美:今年3月起，特斯拉向北美用户大规模推送基于端到端的FSDV12.3，根据TeslaFSDTracker数据，FSDW12.3的每次关键接管行驶里程已提升至358英里，加速数据积累
计划:特斯拉正在考虑以月度订阅的方式向其第二大市场中国汽车用户出售该软件。
◇相关公司
FSD概念:宜通世纪、四维图新、华阳集团等:
百度合作:路畅科技、德赛西威、中科创达等
整车:赛力斯、江淮汽车、长安汽车、北汽蓝谷等:
域控制器:德赛西威、科博达、经纬恒润、华阳集团、均胜电子等:
智能底盘:伯特利、拓普集团、耐世特等
三、大涨分析
智能化空间卫星电推进领域的技术创新和突破
六院下属:公司控股股东是西安航天科技工业(航天六院)，实控人是中国航天科技集团。据公司互动，航天动为
是六院的产业化平台和资产证券化平台(唯一)。
业务亮点:公司当前主整业务期源自于航天液体动力技术。公司液力传动系统主瑟配于丰公路车辆(内工业车辆、装我机等》和柔用车、商用车及特种车辆区域，
主营业务:亲及泵系统营收占比58,29%，电机业务占比22.43%，液力变矩器业务占比15,32
超捷股份:火箭简体结构件投产，产品交付Q驱动:2024年6月1日，工信部部长揭出推动行业航天有序发展:公司立商业航天业务团队，产品计在下华年陆缕交付。
商业航天:日前呈现星(卫盘)多管(火)少格局，公司主要业务为商业火前管体结构件(壳，整、发动机阀门等】制造，结构件铆接产线已经建成并投入生产，未来有望建设憾料贮箱等产线C价值量，据机购调研信息，日前市场上主流尺寸的商业火管成本中结构件占比约25，日前公司壳段、整流讯、网门等结构件产品价消量约1600万，后完成料贮销产经后，单大管结构件价量约2600-3000万
人形机器人:公司持块研发相关系园连接件产品，已通过客户样品测试。
骏成科技:液晶屏供盐电了烟龙头
驱动:彩屏化、大化为2024年一次性电子相新趋势，屏存成为电子新增量。2021年12公司新增英美市场电子客户，避量价齐开机遇。
液晶屏电子烟:2024年前5月涉造率从0提升至108。预计2024年底渗透率40%-50%，2025年达80%:据网络纪要，公司为爱奇迹《电子全球市占率60%)屏喜核心供应商，2)23年记双方合作研发十几款花渣品县示的电子题产品，预计未来占其40快应。
弹性，据网络纪委，公司总产能规划1000万-1200万片/月，其中彩屏700万/月，2024年Q1起大规出货，20万-300万升/月，预计2024年出货1亿，2025年36亿，净利洞路-10，估算2024年新潜利润1亿，2025年2.5亿(公司2023年净利润07亿)
回、个股挖据
苏试试验，已为能空类客户提供各种测试心驱功:2024年5月31日盘后互动表示，公司已为航空类客户提供环境与可靠性测试、村料测试、结构强度测试和括吞鸟试验、旋转叶片突加不平衡力响应试验、吞鸟试验、旋转叶片突加不平衡力响应试验、叶片超转及低周疲劳旋转试验、轴承试验、低压模拟转子的动力特性试验等旋转动态力学测试、非标测试等各类项目。
技术化势:公司客户包括中航集团，航天科工集团、能天科技集团等，可提供力学，气及合环境等试会设备。及字航环境测试、电避意容测试、集成电路验证分析等一站式综合检测围务。
增长性:221年公司菲投布局卫星组件与元器件老化、选检测/卫星分系统与组件热真空热平衡检测能力，收益未来6G及星链检测需求增长
力星股份:精密陶瓷球布局国内领先
事件:2024年6月2日互动，公司密切关注滚动体的新产品、新工艺，重点开发产品精密陶瓷球具体应用下游厂商实际对接客户面定。
精密陶瓷球:具有密度小、硬度高、性模盘高等投为优良的综合性，已广泛应用于空天、高速精密机等诺多领域。公司与中科院合作加速研制陶瓷球。已建成围内首创的G、G5报陶瓷球智研发生产线2条、产业化
万集科技:车路云协同构建智慧交通生态
事件:2024年5月31日，北京发布车路云一体化招标，投资额近百亿。公司目标成为全球领先的智能交通(营收占比100%)生态综合服务提供商，从车、路、云三方面协同进行生态构建，实现智慧交通和自动驾驶融合闭环。
◇ 路侧:公司布局智慧化路侧基础设施，打造以激光雷达为主体、辅助AI视频相机、毫米波雷达、边缘计算单元等体的路侧智能感知系统，通过路侧RSU为车辆提供感知服务。
车生态:公司4G/5G-V2X车载通信终端及多款定制产品，可解决车辆超视距和盲区信息感知难题。公司128线车载激光雷达获得某车企定点函， 在研192线激光雷达处于样品阶段，生产线同步搭建中;公司为Robotaxi等项目提供激光雷达。
云端:公司智能网联云控平台基于高精度地图、三维建模以及多源感知数据融合，实现数字孪生、智能网联、车路协同等功能，构建车路协同场景的可视化服务和数据服务。
千方科技:北京市自动驾驶重点建设单位
驱动:2024年5月31日(具体时间未知，板块盘中异动)，北京市发布车路云一体化招标，投资额近百亿。(关联业务:公司地处北京市海淀区，是北京市高级别自动驾驶示范区的重点建设单位。公司主营业务是提供智能交通全面解决方案、出行信息服务和智慧城市建设。◇智能网联解决方案:从顶层设计出发，通过按需部署C-V2X网络、路侧单元和智能交通信号灯等基础设施，支撑城市和高速核心业务场景。
AI+交通:5月20日，公司与北京通研院达成战略合作，共同打造交通领域通用模型，构建AI+城市交通智能体。
其他资讯
3C设备:AI赋能手机、PC有望带动产业链
◇驱动:惠普财报超预期，今年推出多款专为AI设计产品，2024财年下半年，惠普约10%的的PC销量将来自AIPC，预计AI将在2025、2026年对PC销售带来更多影响。
相关公司:创世纪、雷赛智能、赛腾股份、利和兴、荣旗科技等。英伟达:黄仁勋台北电脑展2024主题演讲要点(截至发稿)QAI芯片:英伟达承诺2025年推出B1ackwe1lUltra AI芯片。下一代AI平台名称为Rubin。QAIPC:英伟达展示华硕四台新款RTXA笔记本，2024台北电脑展正式发布。
数字孪生:英伟达数字李生地球“Earth-2”亮相，2公里精确预测天气信息。
六、市场挖掘及传言补充
◇电子烟屏幕：0-1，电子烟行业加屏趋势显著，产业链有望迎来新增量。1）显示屏：骏成科技（据网络纪要，估算2024年新增利润1亿，2025年2.5亿）；2）新型mems咪头1到10：敏芯股份；3）MCU：普冉股份、中微半导、芯海科技；4）DDIC：新相微；5）存储：普冉股份、恒烁股份
◇永辉超市：30日盘后讯，胖东来调改永辉首店闭店(不收费用，不图回报)，胖东来创始人表示“调改后永辉单店营收可涨5倍，明年要让永辉所有门店不亏钱”。
◇美格智能：ARM与x86争锋/新增NPU。6月1日公告纪要，公司的产品不应用于 AI手机，公司关注 AI PC机遇，其智能模组、高算力模组是基于 SoC芯片开发，其中包含了 CPU/GPU/NPU等各类芯片的综合研发需求。
◇航天智装：5月30日我国600瓦霍尔电推进系统完成3颗卫星升轨任务；502所研制的系列百瓦级霍尔电推进系统；502所上市平台是以前叫康拓红外，现在叫航天智装。
◇天音控股：电子烟叠加AI手机。与电子烟头部品牌铂德、小野、VOOPOO、造雾主以及唯它深入合作。
◇维生素：VD3报价上涨趋势。（花园生物、金达威、新和成）
◇智微智能：2024年6月4日至7日台北国际电脑展，智微智能将携带Mini PC、绿色PC、笔电、台式机&一体机、电脑主
板等产品。
◇芯原股份：ARM与x86争锋/新增NPU。公司NPU IP适用于机器视觉领域。目前，集成了芯原NPU IP的人工智能（AI）类芯片已在全球范围内出货超过1亿颗，应用包括可穿戴设备、智能手机、平板电脑、智慧医疗等10个市场领域。
◇九丰能源：公司拟建的商发特气项目是唯一配套海南商发建设的气体项目，目前已顺利摘得土地火箭燃料对应每发收入约1600-2000万元，明年预计发射次数达30发，对应5亿收入。
◇通行宝：5月31日（具体时间未知，板块盘中异动），北京市发布车路云一体化招标。据机构研报，江苏省2022年车路云一体化投资总额15.3亿元，全国排名第2（第1名浙江省26.5亿元）。公司智慧交通（营收占比100%），实控人江苏省国资委。
