稀土板块底部向上机会值得重视！明天大盘将何去何从？

一、市场综述：

市场早盘震荡分化，沪指延续反弹，创业板指调整。盘面上，房地产板块震荡反弹，滨江集团、华发股份、我爱我家涨停。稀土永磁概念股开盘大涨，中科磁业、华宏科技、创兴资源、华阳新材涨停。地下管网概念股盘中拉升，节能铁汉、棕榈股份、正平股份涨停。高股息概念股持续活跃，农业银行、长江电力、陕西煤业等再创历史新高。下跌方面，芯片股集体调整，国芯科技等跌超10%。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。沪深两市半日成交额4046亿，较上个交易日缩量9亿。

二、热点解读：

1.稀土磁材板块涨幅居前人气龙头：华阳新材、华宏科技、达刚控股、中科磁业、创兴资源、大地熊。

2.板块逻辑解析：

国家公布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行。 《条例》明确，国家对稀土产业发展实行统一规划，鼓励和支持稀土产业新技术、新工艺、新产品、新材料、新装备的研发和应用。规定对稀土开采和稀土冶炼分离实行总量调控，并优化动态管理。进一步规范稀土综合利用，建立产品追溯制度，严格流通管理。

稀土是我国的战略性资源，不仅储量和产量占据世界首位，而且具备全产业链各类产品的生产能力。稀土具有优异的磁、光、电性能，广泛应用诸多产业领域。未来，随着科技的不断进步和新兴产业的发展，稀土行业有望迎来新的发展机遇。例如，新能源汽车、风电、机器人等领域的发展将进一步增加对稀土永磁材料的需求；5G通信、物联网等领域的发展将推动稀土在电子器件中的应用；航空航天、国防军事等领域的发展将增加对高性能稀土材料的需求。尤其是在低碳经济的大背景下，磁性材料作为节能环保的基石电子功能材料，展现出广阔的发展前景。

有专家表示，稀土作为战略资源，在国家发展中的重要性与日俱增。作为稀土行业首部法规，《条例》的正式施行有望进一步规范稀土行业管理，保障稀土资源的合理开发利用，更有助于促进稀土行业持续健康发展，保护生态环境和资源安全。《条例》系酝酿几年才出台的重榜文件，属于实质性利好。它意味着稀土产业将重回垄断，超指标生产将被打击，以前出口配额管制，但内部产量过大泛滥价格反而下来。现在管的是生产，产量下来了，物以稀为贵，价格预期企稳往上。

中信建投研报表示，《稀土管理条例》发布，首次以行政立法形式规范稀土资源的开发利用，以行政立法的高度提出严格控制供给主体和数量，建立总量调控制度，深化稀土供给侧可持续发展格局，法治化构筑上下游共赢产业生态，统筹上游战略资源安全，支撑需求侧战略新兴产业，同时支持鼓励稀土二次资源综合利用。《条例》落地利好上游稀土开采、冶炼分离企业，利好下游稀土应用如稀土永磁企业，利好以二次资源为原料的综合利用企业。中信证券表示，《条例》的施行或有助于推动稀土行业高质量发展，提振市场情绪，供需格局或持续向好，稀土价格有望企稳回升，稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点，建议关注稀土产业链战略配置价值。

平安证券表示，条例从稀土开采、冶炼分离，总量调控制度，综合利用，产品追溯以及流通管理等方面做了相关规定。我国当前已发展成为全球唯一具有完备稀土产业链的国家，据USGS和《Neodymium Magnets Supply Chain Report - Final》，我国稀土储量占比超60%，分离冶炼环节全球产能占比均约90%，磁铁合金制造占比超90%，在世界范围内形成了绝对资源优势及产业链优势。上述条例出台明确了稀土战略资源地位，有望加强规范稀土行业秩序，进一步提升我国稀土资源保护以及高效利用，提升稀土产业链附加值。

国泰君安有色团队于嘉懿、宁紫微等人指出，目前国内配额集中于北方稀土、中国稀土集团两家，上述文件出台意味着稀土产业集团化、规范化发展以条例形式确定，行业供给集中度有望继续提升。今年二季度开始，由于配额增速放缓，加之大幅跌价后厂商挺价意愿较强，供给边际收紧，产业链持续去库；后续需求端亦有7-8月新能源车/风电旺季采购催化，价格回暖有望延续。核心标的估值已至低位，稀土板块有望领先价格迎来估值修复机会。

国金证券表示，条例中“对违反总量调控管理规定的稀土开采企业和稀土冶炼分离企业，没收违法生产的稀土产品和违法所得，并处违法所得5倍以上10倍以下的罚款”，处罚力度较2021年发布的征求意见稿加大。此外，稀土产业链库存已步入底部区间，今年第一批配额的增速较去年有显著下降。考虑当前价格水平和行业盈利情况，预计在三季度下发的第二批配额数量也难有较大增量。在供需基本面向上、库存低位且稀土价格逼近成本线的情况下，稀土板块底部向上机会值得重视。

三、后市展望：

上周五收评，春江财富发文预测，“此次大盘针对第一目标位调整的关键点位或在2960点附近。后市，大盘只要不再跌破该关键点位，就将继续上攻本轮上升波段的第二目标位。”

结果，早盘沪指继续针对第一目标位展开调整，盘中最低点达2961点（与春江财富预测误差仅1点）。随后，大盘在2961点得到支撑、展开反弹，午盘录得一根小阳线。那么，此举是否意味着大盘针对第一目标位的调整已经结束？下一步会否对第二目标位发起冲锋？哪里是本轮上升波段的第二目标位？

春江财富已经在付费订阅栏目为网友做出了详细的分析和预测，敬请关注！

（一家之言仅供参考。每个人的分析都不可能完全正确请理性对待）