资产荒的抱团品种继续瓦解，拆了台子。

虽然从5月中下旬都一直在推演这一轮调整的形式，比如什么板块会补跌，什么板块会影响指数，都已经做过预演了。

但是真正出现的时候，拆台子的杀伤力还是超乎想象的。例如银行代表的大金融，持续补跌；现在海外商品集体走弱，三桶油、各种资源权重也持续砸盘；欧美经济体经济走弱、出海概念，这些早前的热门抱团方向，在也是悉数下跌；抱团的高股息，和这部分重合度很高，多数也在下跌。

咱虽然知道指数是这些地方带来的失真，但真正这些失真的地方开始做修正的时候，到底能杀多深，每次到点还是会超出意料，所以今天指数又给踩塌了。

当然，说指数崩吧，昨天拉的阳线，上证刚包回去，双创没给包回去。为什么现在杀跌就下跌家数这么多的情况下，我们感受到的指数还是四平八稳的。我的感受是，有拆台的，也有稳定台子的。市场同样被某些资金稳定着，即便是这样跌，这杀伤力比一月还是绵柔很多。

更深层次的原因，还是成交量的问题。割肉的是真的割不动了，尾盘那么恐慌都没放大量，要买的现在也很犹豫，多数是在继续观望。

回顾今年三次【全A等权指数】的调整，大概就是下图这样：

股灾式重挫-系统性重挫-磨人式阴跌。

指数大概就这样了，还会来回消磨大家，偏离度高的修正也会更多，例如上证。但双创这里，反倒是抵抗下跌了。

不过没有信心的市场里，我们总还是要挑一点好的来说。

1、国证军工指数这个状态，跟大指数没有什么关联。

我挑军工的原因是因为它属于攻守兼备的地方，涨有弹性，真的跌起来也是能一定程度上抵抗下跌的。

为什么有这个属性？有外围负面事件会刺激它，所以可以理解为一种对冲；那有正向的，例如业绩方面的刺激，也能让它上涨，这就是攻守兼备所来。

最近外围有一些事情，比如阿三那边比较负面，而部分业绩好的军工，他又有自身阿尔法的加持，这块今天冲高后被市场带着回落，短期会整固，但中期来说问题不大。

2、最近科技可能得用泛科技这个词。因为半导体、消费电子、车路协同，包括物联网，都是属于泛科技的范畴，仅仅归为电子会有些狭隘。

不过从这个角度去看，我们明显也发现，即便他们会有调整，会很渣，但调整之后这个股价重心还是会逐渐拉起来，不少品种至少还能被轮动到。

所以除了军工已经跟了比较久之外，这个月作为题材的备选，押注的方向就是泛科技。

咱也不想在行情这么差的时候，吹什么重机、菲利、电器涨了多少，或者是啥啥悟道的方法找到了万集的起爆点。但也客观的说，这两块在最近泥沙俱下的时候，是在逆势表现的，后续还是多看看。

细分方向上，还是得给大家提个醒，刀口舔血的事情少去做，主要是针对一些保壳摘帽概念。看着肉很香，但一把就能打到万劫不复。吓坏人不？

还有这种，没地去了，资金也无可奈何，算是次新的标准节点。但去年次新暴力行情后一段时间，捷荣-圣龙-天龙，也应运而生了~

收个尾，用川哥的话，来给大家打打气吧——量化，产业链，游资，机构，都是这个市场里长期存在的产物了。每个阶段都会有变化，我们无非是要去适应这种变化。万一以后的市场永远都是2000家上涨3000家下跌呢？是不是得提高赛道和基本面的审美？是不是得有更强的交易能力？

共勉~

马上普反，普反结束再探主线。