>国内存储企业扩大投资HBM　产业链公司受关注 —————— 据媒体报道，国内领先的存储半导体制造商长鑫存储和长江存储子公司武汉新芯均已采用自己的技术开发了HBM。长江存储的子公司武汉新芯正在建设一座新工厂，每月可生产3000片12英寸HBM晶圆。尽管与韩国存在技术差距，但中国企业正大幅扩大投资，有望在几年内迎头赶上。华为计划到2026年与其他国内公司一起生产第二代产品“HBM2”。 HBM是一种通过垂直堆叠多个DRAM来提高数据处理性能的存储器，技术难度很高。HBM与高性能系统半导体一起使用，随着最近对AI的需求不断增长，它正在成为一种新的热门产业。在全球存储芯片生产企业中，只有三星电子、SK海力士、美光3家企业开始商用化，占领了市场。中国制定了雄心勃勃的目标，到2025年将半导体自给率提高到70%，并正在提供积极支持。分析师认为，AI技术创新拉动存储器新技术产品化放量，亦将持续拉动HBM产业链的投资与变革，前瞻受益的即是设备和材料升级。 $联瑞新材(sh688300)$ 为稀缺的HBM用球硅&球铝粉体专业供应商。 $华海诚科(sh688535)$ 颗粒状环氧塑封料（GMC）用于HBM的封装，公司应用于HBM的材料已通过部分客户认证。 【投资聚焦】 >国内生猪市场价格加速上涨　机构看好养殖股当前配置时点 —————— 据中国养猪网，近日生猪价格加速上涨并再创年内新高。6月5日，外三元生猪最新均价已涨至18.76元/公斤，较前一日上涨0.4元/公斤，同比涨幅32%，环比上个月涨幅高达25%；内三元生猪最新均价报18.38元/公斤，单日涨幅0.47元/公斤，同比涨幅31%，环比涨幅23%。端午假期临近，市场看涨情绪偏浓，消费需求预期也在转强。 @海通证券研究所 指出，年初至今猪价的上涨主要由供给收缩推动。今年各月份所对应的10个月前能繁母猪同比降幅逐月加大，并将在9月份达到-5%以上，根据历史经验，这意味着猪价同比涨幅将达到50%。24Q1存栏量同比-5.2%，存栏水平仅高于19和20年，这也预示着未来供给将进一步收缩。本轮高猪价的持续性或好于22年，消费环境更好且二育的影响更小。海通证券认为，未来猪价继续上行，当前仍是配置最佳时点，今年股价表现也会好于22年：一方面是今年猪价高点持续时长好于22年，另外一方面，当前猪周期运行的规律较22年也更为清晰，市场信心或更为充足。可关注$华统股份(sz002840)$ ，$新五丰(sh600975)$ 等公司。 龙头第三轮提价落地 玻纤景气度或持续修复 ---------- 　　6月初巨石针对中高端品种发布复价函，价格延续上行。本轮玻纤涨价始于3月，3月25日玻纤龙头企业集体发布提价函，直接纱提价200-400元/吨，合股纱300-600元/吨；4月13日中国巨石发布细纱薄布提价函，G75纱复价400-600元/吨，7628电子布复价0.2-0.3元/米；6月2日中国巨石发布提价函：风电纱及短切原丝产品复价10%。本轮中高端品种复价，核心源于需求改善，当前涨价已从普通直接纱延伸至中高端产品。虽5月渠道补库出现放缓，但厂商库存天数仍整体稳定，本身意味着下游需求的恢复。基于玻纤全年供需判断，预计下半年粗纱将继续降库及提价，且短期仍将看到电子布提价。 　　从下游需求看，热塑、电子、风电相关领域增长势头良好，热塑短切、合股纱同比均实现较大幅度的需求增长，汽车、光伏、节能门窗等新兴领域，也在持续探索未来更大的发展空间。相信在相关政策的驱动下，在行业各大玻纤企业的共同努力下，本轮下行周期也会尽快结束，并将迎来新一轮的发展机遇。 　　当前龙头估值处于历史低位，需求回升预期有望推动估值修复，可关注$中国巨石(sh600176)$ 、$长海股份(sz300196)$ 等。 中央财政力挺城市更新 投百亿补贴地下管网等改造 ---------- 　　近日，财政部网站发布《2024年城市更新行动评审结果公示》，首批15个城市拟获得财政部支持实施城市更新行动。《通知》指出，中央财政按区域对示范城市给予定额补助，其中：东部地区每个城市补助总额不超过8亿元，中部地区每个城市补助总额不超过10亿元，西部地区每个城市补助总额不超过12亿元，直辖市每个城市补助总额不超过12亿元。中央财政补助资金重点支持城市地下管网更新改造和污水管网“厂网一体”建设改造等。 　　中国城市开始从增量时代进入存量时代，城市更新成为中国经济新风口和未来城市发展的新增长极。2023年我国城市更新行业市场规模已超6万亿元，预计2029年我国城市更新市场规模将超9万亿元。叠加2024年2月16日，住建部提出未来每年改造10万公里以上地下管线，预计2024年将迎来继2012年之后，地下管网维修和新建“新的十年周期”。 　　可关注管材类供应商如$青龙管业(sz002457)$ 、$伟星新材(sz002372)$ 等。 【独家参考】 >骏成科技：募投项目投产将提升中高端产品结构生产规模 —————— $骏成科技(sz301106)$ 接受机构调研时表示，公司有关应用于电子烟的产品归类于消费电子类产品，目前产能充足。随着公司增量客户的不断发掘，公司产能规划将随之提升。目前，募投项目“TN、HTN产品生产项目”已建设完毕，投入使用，将提高提升公司中高端产品结构生产规模，提高公司生产能力和生产效率，满足不断提升的客户规模及客户需求。 >高新兴：拥有完整的C-V2X产品矩阵 —————— $高新兴(sz300098)$ 在互动平台上表示，公司深耕智慧交通行业多年，有全国300+智慧城市及智能交通建设经验，面向城市、城际及特定区域提供智能网联解决方案，拥有完整的C-V2X产品矩阵，覆盖车端、路端和云端，主要产品包括车端的智能车载单元、路端的RSU、MEC、路侧感知一体机、信号灯智能检测盒等硬件产品和协议栈及云端的智能网联云控平台、大数据基础平台、视频云管理平台等软件产品，并拥有强大的云+边端算法库与算法模型。截至目前，公司已积极参与广东、四川、江苏、河南、湖南、天津等多地智能网联先导区及示范区的试点建设，落地智慧公交、智能网联测试场、智慧路口等多个项目。 【财经要闻】 >全国政协十四届常委会第七次会议举行全体会议，围绕“构建高水平社会主义市场经济体制”进行大会发言。 >乘联会：5月新能源车市场零售79万辆，同比增长36%。 >我国最大单船用生物燃料油加注成功。 >5月国内电解铜产量大幅增加，月度产量再度突破百万大关。 >我国自主研发生物航煤加注国产大飞机试飞成功。 >特斯拉储能产品国内首次亮相。 >广东：对既有各类园区全面实施绿色化改造，力争光伏覆盖率到2030年不低于50%。 【公告淘金】 >$福鞍股份(sh603315)$ 拟2.45亿元设立合资公司，开拓AI算力租赁服务业务。 >$鼎龙股份(sz300054)$ CMP抛光垫产品单月销量首次突破2万片。 >$昌红科技(sz300151)$ 子公司与费森尤斯医疗签署战略合作框架协议。 >$中青旅(sh600138)$ 光大集团累计增持1.07%股份,合计持股达23.19%。 >$盛航股份(sz001205)$ 拟5.81亿元收购海昌华70.14%股权。 >$融发核电(sz002366)$ 全资子公司签订1.49亿元日常经营合同，占公司2023年度经审计营业收入的20.03%。 >$超图软件(sz300036)$ 拟以1亿元-2亿元回购公司股份。 >$科创新源(sz300731)$ 控股子公司拟3亿元投建新能源汽车动力电池散热模块生产基地。 【龙虎榜看台】 >资金流入车路云、军工等板块 —————— 周三，大盘全天震荡走低。截至收盘，沪指跌0.83%报3065.40点，深成指跌0.80%报9393.61点，创业板指跌0.54%报1833.55点。两市共计成交6886亿元，较上个交易日缩量571亿元。盘面上，车路云、军工等少数板块上涨，房地产、虚拟电厂、工业金属、家用电器等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： $中兵红箭(sz000519)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.36亿元； $金溢科技(sz002869)$ 获浙江资金买入，总买入净额为1.35亿元； $华闻集团(sz000793)$ 获买一主买，总买入净额为9468.85万元； $明星电力(sh600101)$ 获实力游资买入，总买入净额为7364.06万元； $申华控股(sh600653)$ 获实力游资买入，总买入净额为6781.09万元。