市级以上党政信创2020年启动、2022年收尾；2023年开始，信创产业进入区县下沉+行业拓展的2.0阶段，且替换路径从“关键环节、部分市场”走向“全产业链、全行业”，逐步向内部核心系统深入。

从2023年的实际推广看，行业信创需求逐步释放，但因政府财政资金预算紧张，党政信创需求释放仍不及预期。

国资委2022年79号文要求，预计2027年央国企完成100%信创替代。目前距离2027年不到三年时间，政策推动信创产业的需求增长是大趋势。

2023年起，“适配生态“、”竞标中标“、”产品迭代”成为信创行业关键词。根据亿欧智库数据统计，近5年来，信创产业招投标的交易频次、交易金额逐年上涨，当前超过70%的信创需求通过招投标的方式采购。

市场化采购或驱动供给侧向“好用”迭代。随着政策驱动走向需求释放，“应用-反馈-升级迭代-再应用”正向循环的逐步形成，供需两侧合力加速信创产业链的景气度上行。

超长期国债持续蓄力，Q3或迎来集中发行，为信创提供资金活水。5月13日，财政部发布超长期特别国债发行安排，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，预计2024年先发行1万亿元（共发行22次），主要集中在三季度。

从中央到地方，央国企数字化加速的核心是信创加速。看好信创板块发展前景的投资者，可以关注信创ETF（562570），其紧密跟踪中证信息技术应用创新产业指数，一键打包50只涉及基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等细分领域的信创产业链核心股，龙头汇聚，成长性强，为投资者布局万亿规模的信创板块提供了便捷投资工具。

风险提示

数据来源：Wind，华夏基金，截至2024.6.30。本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。中证信创指数基日为2017.12.31，2019-2023年完整年度业绩为： 57.80%、16.78%、-2.5%、-23.33%、-3.12%，指数历史业绩不预示基金产品未来表现。

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